Il Rally del 40% Era Una Trappola per i Retail?

Il prezzo di Uniswap è salito di circa il 3% nelle ultime 24 ore, scambiando vicino a $3,40. Ma questo piccolo movimento nasconde ciò che è realmente accaduto l'11 febbraio. Quel giorno, UNI è salito di quasi il 42% raggiungendo un massimo vicino a $4,57 dopo che la notizia ha collegato Uniswap all'espansione del fondo tokenizzato di BlackRock.

Da allora, i venditori hanno cancellato circa il 26% di quel rally. Questo solleva una domanda chiave: questo breakout guidato dagli istituzionali è stato un vero cambiamento di tendenza, o una trappola per gli acquirenti retail?

Il Breakout del Prezzo di Uniswap l'11 Febbraio è Stato Guidato dal Momentum Retail

Il rally dell'11 febbraio non è avvenuto casualmente.

Sponsorizzato

Sponsorizzato

Sul grafico a 12 ore, il prezzo di Uniswap stava formando una configurazione rialzista da metà gennaio. Tra il 19 gennaio e l'11 febbraio, UNI ha fatto minimi più bassi mentre l'Indice di forza relativa (RSI) ha fatto minimi più alti. L'RSI misura il momentum tracciando la forza di acquisto e vendita. Quando il prezzo scende, ma l'RSI sale, segnala una divergenza bullish, spesso avvertendo che la pressione di vendita si sta indebolendo.

Vuoi più approfondimenti sui token come questo? Iscriviti alla Daily Crypto Newsletter dell'Editor Harsh Notariya qui.

Questa divergenza suggeriva che si stava costruendo un rimbalzo.

Quel segnale è stato confermato l'11 febbraio. Quel giorno, l'On-Balance Volume, o OBV, ha rotto al di sopra di una trendline discendente a lungo termine. L'OBV traccia se il volume sta fluendo dentro o fuori da un asset. Quando l'OBV rompe al rialzo, di solito mostra una crescente partecipazione retail. Il tempismo era importante.

La divergenza RSI era in atto da settimane. L'OBV ha rotto solo l'11 febbraio, esattamente quando la notizia collegata a BlackRock ha colpito il mercato. Questo mostra che i trader retail hanno reagito in modo aggressivo al titolo, precipitandosi su UNI.

Sponsorizzato

Con momentum e volume allineati, il prezzo di Uniswap è salito a circa $4,57 in una singola sessione. Ma la struttura di quella candela ha sollevato segnali di avvertimento precoci.

Sul grafico a 12 ore, la candela di breakout si è formata con uno stoppino superiore molto lungo e un corpo piccolo. Questo significa che gli acquirenti hanno spinto il prezzo più in alto, ma i venditori hanno assorbito la maggior parte del movimento prima della chiusura. È stato il primo segnale che esisteva una forte offerta vicino a $4,50. Il rally sembrava potente. Ma la distribuzione era già iniziata.

La Vendita delle Balene Vicino a $4,57 Spiega il Forte Rifiuto

Lo stoppino lungo dell'11 febbraio non è stato guidato da vendite casuali. I dati sulle balene mostrano chi era responsabile.

Quel giorno, l'offerta detenuta dai grandi holder di Uniswap è scesa bruscamente da circa 648,46 milioni di UNI a 642,51 milioni di UNI. Si tratta di una riduzione di circa 5,95 milioni di token. A prezzi vicini a $4,57, questo rappresenta una pressione di vendita del valore di circa $27 milioni.

Questa non era una presa di profitto da parte di piccoli trader. Era una distribuzione coordinata da grandi portafogli.

Sponsorizzato

Sponsorizzato

Mentre gli acquirenti retail stavano inseguendo il breakout, le balene stavano uscendo nella forza. Questo spiega perché il prezzo di UNI non è riuscito a mantenersi sopra $4,50 e perché il rally è crollato così rapidamente. Una volta che i grandi holder hanno finito di vendere, il momentum sul lato acquisto si è indebolito. Senza il supporto delle balene, il mercato non poteva sostenere prezzi elevati.

Il risultato è stato un rapido ritracciamento. Dal picco di $4,57, il prezzo di Uniswap è sceso di circa il 26%. La maggior parte degli acquirenti tardivi è stata probabilmente spinta immediatamente in perdita. Questo conferma che l'impennata legata a BlackRock è diventata un evento di liquidità per i grandi holder.

I retail hanno fornito la domanda. Le balene hanno fornito l'offerta.

Il Grafico a 4 Ore Mostra che l'Obiettivo del Rally del Prezzo di Uniswap Era Già Completato

Il timeframe inferiore spiega perché il pullback è iniziato così rapidamente. Sul grafico a 4 ore, Uniswap stava formando un pattern testa e spalle inverso all'interno di un canale discendente. Questa è una classica struttura di inversione che spesso segnala un breakout a breve termine.

Sponsorizzato

Sponsorizzato

L'11 febbraio, UNI ha rotto sopra la neckline di questo pattern e ha rapidamente raggiunto il suo obiettivo proiettato vicino a $4,57. In termini tecnici, la configurazione aveva già completato la sua mossa misurata.

Allo stesso tempo, la divergenza OBV a 4 ore è diventata chiara. Tra la fine di gennaio e l'11 febbraio, UNI si è mosso più in alto, ma l'OBV ha continuato a tendere al ribasso. Questo mostra che la forza del volume si stava indebolendo anche mentre il prezzo saliva. Questa divergenza OBV bearish ha avvertito che il breakout non era supportato da una domanda retail sostenuta. Inoltre, l'OBV sta attualmente tendendo al ribasso, mostrando lo scarico retail.

I trader retail si sono concentrati sul movimento del prezzo. Le balene si sono concentrate sulla struttura. Nel momento in cui la maggior parte degli acquirenti è entrata, il rally era già maturo. Ora, il prezzo sta oscillando vicino a $3,40 mentre il volume continua a indebolirsi. Questo suggerisce che la domanda speculativa sta svanendo.

Se UNI si mantiene sopra $3,21, il mercato potrebbe tentare un consolidamento. Ma questo supporto è fragile perché è costruito su acquisti a breve termine, non su accumulo a lungo termine.

Una rottura sotto $3,21 probabilmente innescherebbe un'altra ondata di vendita. In quel caso, il prossimo livello importante si trova vicino a $2,80, che segna la testa del precedente pattern di inversione. Una mossa in questa zona cancellerebbe tutti i guadagni guidati da BlackRock.

Per recuperare forza, il prezzo di Uniswap deve riconquistare la regione tra $3,68 e $3,96. Quest'area ora funge da ostacolo importante dopo il breakout fallito. Solo un movimento sostenuto al di sopra di essa riaprirebbe il rialzo verso $4,57.