Analisi del prezzo del rame oltre la zona di supporto cruciale

Il prezzo del rame Comex ha messo in pausa le perdite registrate alla fine della scorsa settimana poiché i rialzisti hanno difeso con successo il livello cruciale di resistenza diventato supporto di $5,85. Al momento della scrittura, l'asset veniva scambiato a $5,90.

Un dollaro USA più debole e le preoccupazioni sull'offerta continuano a sostenere il metallo rosso. Tuttavia, le prospettive della domanda a breve termine rimangono nebbiose mentre la Cina è alle prese con la crisi del mercato immobiliare che dura da anni.

Il prezzo del rame rimbalza dal livello di supporto cruciale

Il rame viene utilizzato in quasi tutti gli articoli elettrificati. Dai veicoli elettrici ai telefoni cellulari e alle reti elettriche, il metallo rosso è uno dei metalli cruciali. In particolare, il mondo ha intensificato i suoi sforzi sulla decarbonizzazione, urbanizzazione e modernizzazione. Questi obiettivi, insieme al boom dell'intelligenza artificiale, hanno rafforzato le prospettive della domanda a lungo termine del rame. 

Ad esempio, Goldman Sachs ha alzato la sua previsione dei prezzi del rame per il 2026 da una media di $10.650 a tonnellata a $11.400. Questa revisione si basa sulla continua tensione dell'offerta tra le incertezze sulle tariffe del rame e il conseguente accumulo di scorte. Inoltre, Bank of America cita le prospettive della domanda a lungo termine rialziste e la stretta dell'offerta come i fattori che hanno informato la sua previsione di $11.313 a tonnellata nel 2026 e $13.501 nel 2027.

Tuttavia, le prospettive a breve termine del rame rimangono offuscate da alcune incertezze sul fronte della domanda. Infatti, Goldman Sachs ha indicato che il recente rally potrebbe essersi esaurito e un significativo declino è in vista.

Per cominciare, la Cina è il principale importatore e consumatore del metallo rosso. Pertanto, la debolezza economica nel paese asiatico continua a pesare sull'asset. Il suo mercato immobiliare, che è uno dei maggiori consumatori di rame della Cina, continua a lottare. I dati ufficiali pubblicati lunedì hanno mostrato che i prezzi delle case nel paese asiatico sono scesi a dicembre. 

Con queste persistenti difficoltà, i partecipanti al mercato chiedono sempre più uno stimolo importante da parte del governo. Prima di ciò, la crisi immobiliare probabilmente continuerà a pesare sulle prospettive della domanda di rame. Tuttavia, queste difficoltà sono state alleviate dagli ultimi dati che mostrano che la crescita economica della Cina ha raggiunto l'obiettivo del governo poiché il suo PIL è aumentato del 5% nel 2025. 

Nelle sessioni successive, un dollaro USA più debole e le preoccupazioni sulle tariffe di Trump sulla Groenlandia. Inoltre, il prezzo del rame è destinato a muoversi in tandem con i metalli preziosi, che continuano a registrare performance stellari.   

Analisi tecnica del rame Comex

Dopo una perdita settimanale nella settimana appena conclusa, i rialzisti sono intenzionati a difendere il livello di supporto cruciale di $5,85 per libbra. La scorsa settimana, ha recuperato dal massimo record raggiunto il 14 gennaio a $6,15. Tuttavia, continua a essere scambiato sopra la EMA a 25 giorni a breve termine; un'indicazione di ulteriori guadagni nelle sessioni successive.  

Uno sguardo al suo grafico giornaliero evidenzia un possibile trading orizzontale con un RSI di 57. Più specificamente, il prezzo del rame Comex potrebbe rimbalzare con successo dall'attuale livello di supporto di $5,85 con i possibili guadagni frenati lungo il livello di resistenza di $6,10. 

D'altra parte, l'asset potrebbe mantenersi stabile sopra la EMA a 25 giorni a $5,75. Questo poiché la trendline che dura da mesi e che ha plasmato i suoi movimenti di prezzo da luglio 2025 rimane in vigore. Infatti, ha supportato il prezzo del rame dalla fine di dicembre quando è salito sopra di essa. Un movimento al di sotto di quella trendline e oltre la MA a breve termine invaliderà questa tesi.

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