La SEC Etichetta il Mining di Bitcoin di Terze Parti come 'Titolo' in un'Operazione contro una Frode da 48 Milioni di Dollari

La Securities and Exchange Commission degli U.S.A. afferma che alcuni accordi di hosting per il mining di Bitcoin da parte di terzi possono configurarsi come titoli, secondo una causa federale legata a una presunta frode da 48 milioni di dollari che coinvolge la società di mining VBit Technologies.

In una denuncia depositata mercoledì presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto del Delaware, la SEC ha accusato il fondatore e ex CEO di VBit Danh C. Vo di aver ingannato migliaia di investitori.

Le autorità di regolamentazione sostengono che la società abbia venduto contratti di investimento non registrati collegati a operazioni di mining di Bitcoin in hosting.

Al centro del caso ci sono i cosiddetti "Hosting Agreements" promossi da VBit tra la fine del 2018 e l'inizio del 2022. La SEC afferma che i contratti sono stati presentati agli investitori al dettaglio come un modo in gran parte non impegnativo per generare reddito passivo attraverso il mining di Bitcoin.

Perché la SEC afferma che i contratti di mining di VBit erano titoli

Il mining di Bitcoin comporta tipicamente l'utilizzo di computer specializzati per convalidare le transazioni sulla rete Bitcoin in cambio di monete appena coniate.

La SEC sostiene che Vo abbia sfruttato la complessità tecnica del processo per promuovere un modello chiavi in mano in cui agli investitori veniva detto che possedevano macchine per il mining che sarebbero state raggruppate e gestite interamente da VBit.

I rendimenti venivano commercializzati come proporzionali alla quota di potenza di calcolo, o hashrate, di ciascun investitore.

Secondo la denuncia, quasi tutti i clienti di VBit hanno stipulato questi Hosting Agreements, che venivano venduti in pacchetti a livelli che andavano da piani a basso costo a offerte premium che presumibilmente includevano fino a otto macchine per il mining.

Gli investitori erano incoraggiati a scegliere il mining in hosting piuttosto che gestire l'attrezzatura da soli attraverso prezzi scontati, termini contrattuali più lunghi e promesse di rendimenti costanti senza coinvolgimento operativo.

La SEC sostiene che tali rappresentazioni fossero false. I documenti del tribunale affermano che VBit ha venduto molti più accordi di hosting di quante attrezzature di mining avesse per supportarli.

Nel 2020, la società avrebbe venduto accordi che coprivano più di 3.300 macchine mentre ne gestiva meno di 1.000.

Nel 2021, gli accordi avrebbero coperto più di 8.400 macchine, mentre solo 1.643 erano in funzione.

Di conseguenza, l'hashrate promesso agli investitori non poteva essere consegnato.

L'agenzia sostiene inoltre che gli investitori non abbiano mai posseduto o controllato attrezzature di mining specifiche e fossero completamente dipendenti dalle operazioni di Vo e VBit per generare profitti.

Su questa base, la SEC sostiene che gli Hosting Agreements soddisfano la definizione di contratti di investimento secondo il test Howey della Corte Suprema e pertanto avrebbero dovuto essere registrati come titoli.

Investitori bloccati mentre la SEC afferma che la società di mining ha trasferito fondi all'estero

Secondo la legge statunitense, un accordo può essere considerato un titolo se gli investitori contribuiscono denaro a un'impresa comune con una ragionevole aspettativa di profitti derivanti principalmente dagli sforzi di altri.

La SEC sostiene che il modello di hosting di VBit soddisfi tutti e quattro gli elementi, collocandolo all'interno delle regole federali sui titoli che disciplinano la registrazione, la divulgazione e le protezioni antifrode.

La denuncia accusa anche Vo di aver falsificato i saldi dei conti degli investitori attraverso un portale online che mostrava rendimenti di mining ipotetici non correlati alla produzione effettiva di Bitcoin.

I bitcoin che venivano estratti erano presumibilmente controllati esclusivamente da Vo.

La SEC afferma che tra dicembre 2020 e novembre 2021, Vo ha trasferito circa 48,5 milioni di dollari di fondi degli investitori su conti personali, ha distribuito milioni ai membri della famiglia e ha utilizzato il denaro degli investitori per il trading di criptovalute.

Dopo aver appreso dell'indagine della SEC nel 2021, Vo avrebbe lasciato gli Stati Uniti. VBit ha successivamente annunciato di essere stata venduta a un'entità chiamata Advanced Mining Group, che la SEC descrive come una società di comodo utilizzata per mantenere l'apparenza di operazioni in corso.

A metà del 2022, gli investitori sono stati bloccati fuori dai loro conti.

La SEC sta cercando ingiunzioni permanenti, restituzione, sanzioni civili e un divieto che impedisca a Vo di servire come funzionario o direttore di una società pubblica. È stato richiesto un processo con giuria.