Flow Traders, l'un des principaux teneurs de marché mondiaux de produits négociés en bourse, a annoncé mardi qu'il apportait ses décennies d'expertise TradFi aux actifs tokenisés avec le lancement d'une liquidité over-the-counter (OTC) 24h/24 et 7j/7.
Cette initiative offre aux clients institutionnels un nouvel outil, leur permettant de gérer les risques et de maintenir les flux de capitaux via des versions blockchain d'actifs traditionnels populaires lorsque les bourses traditionnelles sont fermées le week-end et en dehors des heures d'ouverture.
La nouvelle offre, fournie via la plateforme Digital Asset OTC de Flow Traders, propose une tarification propriétaire bidirectionnelle pour les fonds du marché monétaire tokenisés, les actions et les matières premières, y compris le BENJI de Franklin Templeton et le tether gold (XAUT), selon le communiqué de presse partagé avec CoinDesk.
Cela signifie que la plateforme OTC cottera désormais en permanence des prix, prête à acheter ou à vendre les actifs tokenisés en dehors des heures de marché traditionnelles régulières. Le service est immédiatement disponible pour les contreparties autorisées, les institutions pouvant accéder à la liquidité via une connectivité FIX directe et d'autres interfaces de trading standard.
« Chez Flow Traders, nous opérons à l'intersection des marchés traditionnels et numériques depuis de nombreuses années, et nous sommes ravis de lancer une liquidité OTC 24h/24 et 7j/7 pour les actions et matières premières tokenisées réglementées destinées aux contreparties autorisées via notre plateforme OTC d'actifs numériques », a déclaré Thomas Spitz, PDG de Flow Traders.
La liquidité OTC vise à résoudre un problème persistant pour les institutions : l'incapacité d'ajuster les positions pendant les week-ends ou les sessions nocturnes. Cela est devenu brutalement évident ces dernières semaines, alors que les tensions Iran-Israël se sont intensifiées pendant les week-ends, laissant les bureaux de trading traditionnels vides tandis que les marchés crypto s'agitaient.
« La demande provient principalement d'institutions qui souhaitent avoir la capacité de gérer leur exposition en dehors des heures de marché traditionnelles », a déclaré Marc Jansen, co-directeur des opérations de trading chez Flow Traders, à CoinDesk.
Il a expliqué que le service de liquidité OTC aidera les grands traders à mieux gérer leurs risques au-delà des heures de marché grâce aux actions et matières premières tokenisées, qui gagnent déjà en popularité sur des plateformes telles que Binance, OKX et Hyperliquid.
« Tout au long du week-end, ces marchés se rapprochent assez du prix d'ouverture du marché traditionnel grâce à cette découverte de prix du week-end. La liquidité OTC aide à soutenir cette activité, en particulier pour les transactions plus importantes où la liquidité des plateformes publiques est encore en développement », a-t-il déclaré.
Selon la société, la tokenisation connaît une croissance rapide et le marché de l'or et de l'argent tokenisés à lui seul approche les 6 milliards de dollars de valeur, soit environ quatre fois plus depuis la fin de 2024.
« Les fournisseurs de liquidité tels que Flow Traders jouent un rôle essentiel pour garantir que les actifs tokenisés comme XAUT puissent être négociés efficacement sur différentes plateformes et atteindre un plus large éventail de participants au marché », a déclaré Paolo Ardoino, PDG de Tether.
Le marché de la tokenisation des actifs vaudrait 3 000 milliards de dollars cette année et croît à un TCAC de 44,25 % et pourrait atteindre plus de 18 000 milliards de dollars d'ici 2031, selon certaines estimations.
Ce marché en plein essor exige cependant plus que de l'enthousiasme ; il nécessite une expertise éprouvée, et c'est là que Flow Traders semble avoir un avantage, grâce à ses 20 ans d'expérience dans la tenue de marché et la fourniture de liquidité pour les produits négociés en bourse mondiaux.
Ils opèrent dans différentes classes d'actifs, notamment les ETP, les actifs numériques, les titres à revenu fixe, le FX et les matières premières, et se classent parmi les trois principaux teneurs de marché mondiaux en termes de volume de trading d'ETP en 2025.
« Pour nous, avec une vaste expérience des marchés ETF, c'est un problème plus familier. Nous avons toujours fixé les prix et géré les risques des produits lorsque certaines parties du marché primaire sont fermées. Cela nécessite déjà d'utiliser des modèles plutôt que de s'appuyer uniquement sur les prix du marché sous-jacent, et nous avons construit ces modèles de tarification au fil du temps dans notre activité ETF, et ils peuvent être étendus aux marchés tokenisés », a déclaré Jansen.
« Notre rôle est de fournir de la liquidité partout où le marché se développe », a-t-il ajouté.
Le nouveau service OTC élargira sa couverture et évoluera, la disponibilité des actifs étant guidée par la demande des contreparties institutionnelles, les développements réglementaires en cours et l'intégration des plateformes de trading prises en charge.
Les offres de produits varieront donc selon la juridiction et dépendront de l'éligibilité des clients, les différents membres du groupe Flow Traders fournissant un accès en fonction de leurs statuts réglementaires respectifs.
