Les RWA Ethereum dépassent 15 milliards de dollars alors que l'Europe lance un ETP ETH entièrement staké

Les Real-World Assets (RWA) d'Ethereum ont dépassé les 15 milliards de dollars de capitalisation boursière totale, portés par une adoption institutionnelle croissante. Les principales institutions financières, notamment BlackRock et J.P. Morgan, intègrent désormais la technologie blockchain dans les produits de paiement, d'épargne et d'investissement traditionnels.

La croissance du marché reflète l'adoption technologique et la demande d'investissement. Token Terminal a annoncé cette réalisation le 17 février, notant une hausse de près de 200 % des RWA par rapport à l'année dernière. Cette augmentation témoigne de l'importance croissante d'Ethereum dans la connexion de la finance traditionnelle aux actifs basés sur la blockchain.

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WisdomTree lance le premier ETP ETH entièrement staké d'Europe

Le 16 février, WisdomTree Funds a lancé le WisdomTree Physical Lido Staked Ether ETP (LIST), le premier produit négocié en bourse européen entièrement soutenu par le staking liquide. Contrairement aux ETP ETH traditionnels qui détiennent 30 à 50 % de leurs actifs en ETH au comptant pour assurer la liquidité, LIST stake 100 % de ses actifs sur Lido Finance.

L'ETP est négocié sur Deutsche Börse Xetra, SIX Swiss Exchange, Euronext (Amsterdam et Paris) et Borsa Italiana. Grâce à la conversion d'ETH staké en tokens stETH, l'ETP permet aux investisseurs institutionnels de réclamer l'intégralité des récompenses du staking Ethereum tout en restant négociable.

L'environnement réglementaire en Europe concernant les produits cryptographiques physiquement adossés a permis à LIST de lancer le premier produit de ce type pour les rendements totaux, et cela devrait également se produire aux États-Unis avec l'iShares Ethereum Trust de BlackRock, déposé auprès de la SEC et activé pour le staking.

Le staking liquide optimise le rendement et les opérations

Le staking liquide sur Lido facilite la gestion des actifs et résout également les problèmes opérationnels et de risque. Normalement, le staking institutionnel implique plusieurs dépositaires, une diversification des validateurs et un rapprochement des récompenses.

Cependant, avec stETH, toutes les récompenses ETH sont automatiquement gérées par les plus de 650 opérateurs de nœuds de Lido. Cette structure atténue également les contraintes de liquidité. Le délai d'attente pour entrer dans la file d'attente des validateurs Ethereum est de 71 jours, mais les tokens stETH sont vendus immédiatement sur le marché secondaire pour satisfaire les demandes de rachat.

Source : Enterprise Onchain

De cette manière, chaque ETH du fonds génère des récompenses de staking, et il n'y a aucun compromis entre liquidité et rendement, comme c'est le cas avec le staking. 

Source : Enterprise Onchain

Selon Kean Gilbert, responsable des relations institutionnelles chez Lido, cette solution exploite la source de rendement la plus efficace en capital dans la crypto tout en simplifiant les opérations pour les clients institutionnels.

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