La fintech panafricaine NALA renforce ses rails de stablecoins pour accélérer les flux de dollars

NALA, une startup de paiement panafricaine opérant dans 18 pays, s'est associée à Noah, un fournisseur d'infrastructure de paiement basé au Royaume-Uni, pour lancer un réseau de règlement transfrontalier pour l'Afrique et l'Asie. Il permettra aux commerçants des marchés émergents de recevoir des paiements en stablecoin et de les convertir instantanément en devises locales.

S'appuyant sur le lancement en mars 2024 de sa plateforme de paiement B2B, Rafiki, NALA approfondit ses rails de paiement en stablecoin, visant à accélérer les flux de dollars vers les marchés émergents où les PME sont confrontées à des retards et à des coûts élevés pour transférer de l'argent. Le nouveau réseau, intégré à Rafiki, permettra aux entreprises mondiales opérant en Afrique et en Asie de collecter des fonds en dollars américains et de payer en devises locales en quelques minutes, en utilisant les stablecoins comme couche de règlement.

Les deux entreprises ciblent les inefficacités du système de paiement traditionnel, où les transferts de fonds vers l'Afrique et l'Asie combinés ont dépassé 460 milliards de dollars depuis 2022, pourtant les frais moyens vers l'Afrique subsaharienne s'élèvent à 8,16 %, et de nombreux corridors asiatiques facturent environ 5 %, se traduisant par des dizaines de milliards de dollars de coûts annuels et de liquidités immobilisées pour les ménages et les entreprises.

« Nous avons créé NALA et Rafiki pour alimenter le mouvement mondial de l'argent vers les marchés émergents, et pas seulement les transferts de fonds », a déclaré Benjamin Fernandes, PDG et fondateur de NALA. « Nous avons constaté une augmentation de la demande multipliée par 100 pour les rampes d'entrée et de sortie de stablecoin dans les marchés émergents au cours des 12 derniers mois. L'accès à la collecte conforme de USD et au règlement en stablecoin à grande échelle a été l'une des plus grandes contraintes pour les entreprises mondiales opérant dans ces régions. »

Le partenariat avec Noah permet à NALA d'offrir une utilisation de compte mondial, où les entreprises peuvent collecter des dollars partout dans le monde et effectuer des paiements instantanément en devises locales, le tout via des rails licenciés et réglementés, a déclaré Fernandes.

Les paiements transfrontaliers vers les marchés émergents restent parmi les plus coûteux et les plus complexes sur le plan opérationnel dans la finance mondiale. Les transferts prennent souvent deux à trois jours ouvrables pour être réglés ; les entreprises doivent gérer des relations bancaires fragmentées, des écarts de change et des capitaux bloqués.

Les stablecoins, jetons numériques indexés sur une devise locale, ont été présentés comme une solution de contournement, en particulier dans les pays avec des devises volatiles ou un accès limité à la liquidité en dollars. Mais leur utilisation à grande échelle a été limitée par la complexité réglementaire et le manque de rampes d'entrée et de sortie conformes reliant les dollars numériques aux systèmes bancaires locaux et aux systèmes d'argent mobile.

Le partenariat Noah-NALA cherche à combler ces lacunes en combinant la collecte mondiale de dollars avec une distribution locale réglementée. Dans le cadre de cet accord, Noah fournit des comptes virtuels en dollars américains qui permettent aux entreprises de recevoir des fonds par virements bancaires standard. Ces fonds sont convertis en stablecoins en temps réel, avec des contrôles de conformité effectués au point d'entrée.

NALA achemine ensuite la valeur réglée via Rafiki, en se connectant directement aux banques locales et aux réseaux d'argent mobile dans plusieurs marchés émergents. NALA détient plus de 10 licences réglementaires dans le monde, lui permettant de prendre en charge la conversion bilatérale entre les stablecoins et les devises locales.

« Pendant des années, les marchés émergents ont été mal desservis par une infrastructure de paiement mondiale qui n'a jamais été conçue pour son échelle, sa vitesse ou ses réalités », a déclaré Shah Ramezani, PDG et fondateur de Noah. « Ce partenariat élimine les frictions structurelles, restaure la confiance dans le règlement et donne aux entreprises et aux consommateurs un accès fiable au mouvement mondial de l'argent. Les stablecoins ne sont pas l'histoire en eux-mêmes, ils sont le rail qui rend enfin possible un règlement instantané et conforme en USD à grande échelle. »

Le lancement s'appuie sur le positionnement récent de NALA en tant que fournisseur d'infrastructure plutôt qu'en tant qu'application de transfert de fonds pour les consommateurs. La startup a déclaré que son volume de paiements d'infrastructure est passé de 0 à 1 milliard de dollars en 18 mois ; elle a multiplié son activité par cinq et ses revenus par dix au cours de l'année écoulée, avec une demande stimulée par les entreprises mondiales recherchant un règlement plus rapide et un accès prévisible aux dollars dans les marchés émergents.

Rafiki, son produit de paiement par interface de programmation d'application (API) B2B, s'est développé de 30 fois au cours des 12 derniers mois, et compte désormais MoneyGram parmi ses partenaires, selon la startup.

Les cas d'utilisation incluent la paie mondiale, les paiements de plateformes, la gestion de trésorerie et les encaissements des commerçants, des domaines où les retards de règlement peuvent affecter matériellement le fonds de roulement. Pour les entreprises et les particuliers dans les économies à forte inflation, l'accès à des comptes libellés en dollars convertis en stablecoins peut également servir de forme de préservation de la valeur.

Alors que les régulateurs du monde entier continuent d'examiner les stablecoins, en particulier autour des réserves, des risques systémiques et monétaires, des startups comme Noah et NALA parient que l'infrastructure conforme - plutôt que la spéculation crypto des consommateurs - stimulera la prochaine phase d'adoption.

Les partenaires ont déclaré que le réseau de règlement en stablecoin fonctionnera 24 heures sur 24, indépendamment des heures bancaires locales, le positionnant comme une couche alternative pour certaines des économies à la croissance la plus rapide au monde.