Les paiements agentiques en stablecoin sont le prochain différenciateur des EAU | Opinion

Le prochain avantage concurrentiel des EAU en matière d'actifs numériques ne réside pas dans le développement de nouvelles technologies, mais dans la convergence de deux technologies en pleine maturité : les stablecoins et les Agents d'IA. Les stablecoins sont devenus le premier cas d'usage grand public de la cryptomonnaie, doublant pour atteindre 46 000 milliards de dollars en volume total de transactions au cours de l'année dernière. 

Parallèlement, les paiements agentiques devraient débloquer une opportunité de revenus de détail de 3 000 à 5 000 milliards de dollars d'ici 2030, alors que les consommateurs délèguent des tâches financières à des Agents d'IA qui optimisent et effectuent des transactions en leur nom. Les EAU peuvent associer la rentabilité des stablecoins à la logique programmable des Agents d'IA pour faciliter les paiements autonomes dans le monde réel avant que d'autres centres ne rattrapent leur retard.

La croissance exponentielle de ces deux technologies a alimenté la course au leadership des actifs numériques. Depuis l'adoption historique du GENIUS Act américain l'année dernière, plus de 70 % des grands centres financiers mondiaux ont fait des progrès dans leurs propres cadres réglementaires pour l'émission et l'innovation en matière de stablecoins. 

La plupart explorent les stablecoins et les paiements agentiques sur des voies séparées, ne reconnaissant pas leur utilité complémentaire. Les cas d'intégration sont largement portés par des entités privées plutôt que par des organismes gouvernementaux.

Un tel développement inégal présente une fenêtre d'opportunité rare mais étroite pour qu'une juridiction revendique l'avantage du premier entrant. Compte tenu de sa posture réglementaire tournée vers l'avenir,       

de sa population avertie en technologie et de son expertise en finance islamique, les EAU sont en mesure de s'établir comme le centre de référence pour les paiements agentiques dirigés par les stablecoins. 

De la réglementation à l'adoption dans le monde réel

La réglementation est un catalyseur essentiel pour l'adoption dans le monde réel, donnant aux investisseurs, développeurs et consommateurs le feu vert pour opérer en toute confiance et à grande échelle. Alors que des juridictions comme l'Union européenne et Hong Kong se concentrent sur l'établissement de fondements réglementaires détaillés, les EAU traduisent simultanément la réglementation en adoption menée par les banques. 

La réglementation sur les services de tokens de paiement de la CBUAE est devenue pleinement exécutoire en 2025, permettant l'octroi de licences à certains stablecoins étrangers sélectionnés et à des alternatives adossées au dirham. Cette approche connecte non seulement les EAU à la liquidité internationale des stablecoins, mais encourage également le développement d'offres localisées. 

Avec des garde-fous réglementaires en place, les EAU ont commencé à mobiliser l'écosystème financier plus large pour construire l'infrastructure nécessaire aux paiements en actifs numériques. Un exemple phare est le prochain lancement du stablecoin adossé au dirham par les dirigeants financiers d'Abu Dhabi IHC, ADQ et First Abu Dhabi Bank.

Contrairement aux projets pilotes étroits des concurrents, cette initiative à l'échelle souveraine est conçue non seulement pour les transactions commerciales et de consommation quotidiennes actuelles, mais aussi pour la prochaine génération de paiements « machine à machine et IA ». Cela marque un engagement proactif à aligner les actifs numériques avec l'ère en approche rapide des Agents d'IA, même si le marché des paiements autonomes à grande échelle reste à un stade précoce. 

La décision d'exécuter le stablecoin sur la blockchain ADI fournit également un réseau dédié de niveau national pour les transactions nationales et transfrontalières. Dans l'ensemble, la combinaison des EAU de soutien d'investissement lié à l'État, d'émission par des banques commerciales et d'infrastructure prête pour l'avenir les positionne de manière distinctive sur la scène mondiale. 

Une population prête pour la convergence

Les formats de paiement émergents butent souvent sur l'acceptation des marchands et la confiance des utilisateurs finaux, car la conformité réglementaire seule ne peut pas combler les écarts de familiarité ou de commodité. Alors que d'autres marchés avancés comme Singapour font face à une base de détail informée mais prudente face aux risques, les consommateurs des EAU sont plus engagés à la fois dans les stablecoins et les Agents d'IA. 

Les EAU ont l'un des taux de propriété d'actifs numériques les plus élevés au monde, se classant deuxième en pénétration des utilisateurs. Les stablecoins ont trouvé un marché productif parmi leur jeune population d'expatriés, qui les utilise pour les transferts de fonds et les salaires flexibles on-chain. 

Le pays se classe également troisième en alphabétisation en IA à l'échelle mondiale, avec huit acheteurs sur dix confiant la recherche de produits et la vérification des prix aux Agents d'IA. Au-delà des simples recommandations, ces consommateurs recherchent de plus en plus des expériences de paiement personnalisées et faciles tout au long du cycle d'achat.

La double familiarité des EAU avec les stablecoins et les paiements agentiques est destinée à raccourcir sa courbe d'adoption précoce, car la convergence est déjà alignée avec les attitudes existantes des consommateurs. Les entreprises accélèrent cette demande anticipée en collaborant avec des marques grand public plutôt qu'en se limitant à des bacs à sable. 

Pour les stablecoins, le détaillant de carburant et de commodités ADNOC Distribution accepte désormais l'AE Coin dans ses 980 stations-service. Du côté des paiements agentiques, Mastercard s'est associé au fournisseur de style de vie Majid Al Futtaim et à la fintech Dataiera pour lancer Mastercard Agent Pay en novembre dernier, permettant aux titulaires de cartes des EAU d'autoriser les Agents d'IA à faire des achats en leur nom. Bien que les deux technologies opèrent encore sur des voies parallèles, ces lancements préliminaires construisent l'exposition, les effets de réseau et la préparation opérationnelle pour des systèmes avancés. 

Créer un marché de paiements régional 

Même si seule une poignée de juridictions poursuivent les paiements agentiques dirigés par les stablecoins, les observateurs pourraient désigner Singapour comme un concurrent notable. L'initiative BLOOM de l'Autorité monétaire de Singapour travaille en étroite collaboration avec des partenaires institutionnels pour tester les devises numériques comme actifs de règlement pour les flux de paiements agentiques. 

Bien que le pays progresse dans ce domaine, des contextes réglementaires et de marché différents entraînent des calendriers d'adoption variables. Néanmoins, une enquête basée à Singapour a révélé que plus de la moitié des répondants citent le besoin d'une gouvernance d'entreprise et de contrôles de risque plus solides avant une adoption plus large. Dans ce contexte, la base d'utilisateurs activement impliqués des EAU détient un avantage de préparation.     

De plus, les EAU peuvent différencier leur marché en se concentrant sur les rails de paiement conformes à la charia. L'industrie mondiale de la finance islamique est évaluée à 4 000 milliards de dollars dans plus de 80 pays, indiquant une demande substantielle de technologie financière qui sert la démographie musulmane des EAU et le marché international mal desservi. En tant que centre clé des actifs numériques du Moyen-Orient, les EAU sont positionnés pour servir ce segment.  

Les forces multiples des EAU les positionnent pour être à la pointe des paiements agentiques dirigés par les stablecoins. Bien que ses efforts dans les deux technologies soient encore largement en tandem, l'inclusion par la région des paiements agentiques dans les plans de projets de stablecoins à l'échelle souveraine, la préparation des consommateurs et le marché de la finance conforme à la charia peuvent créer les effets de réseau qui manquent à d'autres marchés. 

Pour capitaliser sur l'avantage du premier entrant, les EAU devraient accélérer l'intégration des deux technologies et résoudre les problèmes de démarrage en matière de risques, de normalisation et de mise à l'échelle. De telles mesures créent des conditions propices pour soutenir la prochaine ère de monnaie innovante et programmable.