طلا (XAU/USD) برای سومین روز متوالی خریداران را جذب میکند و در جلسه آسیایی روز سهشنبه به بالاترین سطح یک هفته و نیم اخیر رالی میزند، اگرچه برای پذیرش بالای سطح 4,600 دلار تلاش میکند. گزارشهایی مبنی بر اینکه رئیسجمهور آمریکا دونالد ترامپ مایل است کمپین نظامی علیه ایران را خاتمه دهد، حتی اگر تنگه هرمز عمدتاً بسته بماند، یک عقبنشینی اصلاحی در قیمت نفت خام را آغاز میکند. این امر به نوبه خود نگرانیهای تورمی را کاهش میدهد و بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا را در موقعیت ضعیف نگه میدارد، که باعث سودگیری دلار آمریکا (USD) میشود و به این کالا سود میرساند.
در همین حال، ایران بیمیلی خود را برای ورود به مذاکرات مستقیم با آمریکا نشان داده است که پیشرفت شکننده دیپلماتیک را برجسته میکند. علاوه بر این، آمریکا همچنان نیروها و داراییهای اضافی را در منطقه مستقر میکند که به عدم اطمینانها میافزاید و امیدها را برای کاهش سریع تنشها در خاورمیانه کاهش میدهد. این باید به عنوان یک عامل مثبت برای قیمت نفت خام عمل کند و خطرات تورمی را در بازی نگه دارد و شرطبندیها را برای نرخ بهره بالاتر در سطح جهانی تقویت کند. انتظارات برای بانکهای مرکزی با سیاست سختگیرانه، از جمله فدرال رزرو آمریکا (Fed)، باید طلای بدون بازده را محدود کند.
معاملهگران اکنون به نظر میرسد که به طور کامل احتمال هرگونه کاهش نرخ بیشتر توسط بانک مرکزی آمریکا را قیمتگذاری کردهاند و به سرعت شرطبندیها را برای افزایش نرخ تا پایان امسال افزایش میدهند. چشمانداز به نوبه خود از ظهور خرید در افتهای USD حمایت میکند که باید به حفظ محدودیت بر قیمت طلا کمک کند. از این رو، منتظر ماندن برای خرید قوی پیگیر قبل از موقعیتگیری برای تمدید بازیابی قوی اخیر از میانگین متحرک ساده (SMA) 200 روزه، در حدود 4,100 دلار، یا پایینترین سطح چهار ماهه که هفته گذشته لمس شد، عاقلانه خواهد بود.
معاملهگران اکنون به برنامه اقتصادی آمریکا نگاه میکنند – که شامل انتشار دادههای فرصتهای شغلی JOLTS و شاخص اعتماد مصرفکننده هیئت کنفرانس است. این، همراه با سخنرانیهای اعضای تاثیرگذار FOMC، USD را هدایت خواهد کرد و انگیزهای به قیمت طلا خواهد داد. با این حال، تمرکز بازار همچنان به تحولات ژئوپلیتیکی چسبیده است که همچنان نقش کلیدی در تزریق نوسان به جفت XAU/USD ایفا خواهد کرد.
نمودار روزانه XAU/USD
طلا برای حمایت از سودهای بیشتر باید از مقاومت تبدیلشده از حمایت SMA 100 روزه عبور کند
از منظر تکنیکال، گرایش کوتاهمدت با احتیاط نزولی است زیرا قیمت طلا درست زیر اصلاح فیبوناچی 38.2% از سقوط از اوج نوسان ماهانه معلق است. علاوه بر این، فلز گرانبها زیر میانگین متحرک ساده (SMA) 100 روزه معامله میشود که نشان میدهد روند صعودی گستردهتر دست نخورده است اما در کوتاهمدت تحت فشار است. علاوه بر این، SMA 200 روزه به افزایش ادامه میدهد و ساختار صعودی بلندمدت را علیرغم عقبنشینی تقویت میکند.
در همین حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) از منطقه اشباع فروش به حدود 41 بازیابی کرده است که نشاندهنده تسکین اما همچنان حرکت رو به بالای فروتن است. علاوه بر این، اندیکاتور مکدی (MACD) با قرائتهای منفی زیر صفر باقی میماند که با یک تکانه صعودی در حال محو شدن سازگار است.
مقاومت اولیه در اصلاح فیبوناچی 38.2% در 4,592.49 دلار قرار دارد، با SMA 100 روزه نزدیک 4,637 دلار که مانع بعدی را تشکیل میدهد. بسته شدن روزانه بالای دومی بازیابی را به سمت اصلاح 50.0% در 4,747.16 دلار باز میکند.
در سمت پایین، حمایت فوری نزدیک پایینترین سطوح اخیر در حدود 4,470 دلار دیده میشود، پیش از اصلاح 23.6% در 4,401.11 دلار، جایی که ازدحام قیمتی قبلی با ساختار اصلاحی همسو است. شکست زیر 4,401.11 دلار منطقه 4,200-4,150 دلار را آشکار میکند و SMA 200 روزه در حال افزایش در 4,129 دلار را به عنوان حمایت روند عمیقتر در کانون توجه قرار میدهد.
تا زمانی که قیمت بالای اصلاح 23.6% و SMA 200 روزه نگه داشته شود، چارچوب صعودی گستردهتر باقی میماند، اما شکست در آنجا گرایش نزولی کوتاهمدت فعلی را تقویت میکند.
(تحلیل تکنیکال این داستان با کمک یک ابزار هوش مصنوعی نوشته شده است.)
سوالات متداول طلا
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است زیرا به طور گسترده به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده شده است. در حال حاضر، جدای از درخشش و استفاده آن برای جواهرات، این فلز گرانبها به طور گسترده به عنوان یک دارایی پناهگاه امن دیده میشود، به این معنی که در زمانهای آشفته یک سرمایهگذاری خوب تلقی میشود. طلا همچنین به طور گسترده به عنوان یک پوشش در برابر تورم و در برابر ارزهای در حال استهلاک دیده میشود زیرا به هیچ ناشر یا دولت خاصی وابسته نیست.
بانکهای مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. بانکهای مرکزی در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمانهای آشفته، تمایل دارند ذخایر خود را متنوع کنند و طلا بخرند تا قدرت درکشده اقتصاد و ارز را بهبود بخشند. ذخایر بالای طلا میتواند منبع اعتماد برای توانایی پرداخت بدهی یک کشور باشد. بانکهای مرکزی در سال 2022، 1,136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود اضافه کردند، طبق دادههای شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع ثبت است. بانکهای مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش میدهند.
طلا همبستگی معکوسی با دلار آمریکا و اوراق خزانهداری آمریکا دارد که هر دو داراییهای ذخیره و پناهگاه امن اصلی هستند. وقتی دلار کاهش مییابد، طلا تمایل به افزایش دارد و سرمایهگذاران و بانکهای مرکزی را قادر میسازد تا داراییهای خود را در زمانهای آشفته متنوع کنند. طلا همچنین همبستگی معکوسی با داراییهای پرریسک دارد. رالی در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروشها در بازارهای پرریسکتر به نفع فلز گرانبها است.
قیمت میتواند به دلیل طیف گستردهای از عوامل حرکت کند. بیثباتی ژئوپلیتیکی یا ترس از یک رکود عمیق میتواند به سرعت باعث افزایش قیمت طلا شود به دلیل وضعیت پناهگاه امن آن. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا تمایل دارد با نرخ بهره پایینتر افزایش یابد، در حالی که هزینه بالاتر پول معمولاً بر فلز زرد فشار میآورد. با این حال، بیشتر حرکات به نحوه رفتار دلار آمریکا (USD) بستگی دارد زیرا این دارایی به دلار قیمتگذاری میشود (XAU/USD). یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل کند، در حالی که یک دلار ضعیفتر احتمالاً قیمتهای طلا را بالا میبرد.
تحلیل تکنیکال:
در نمودار روزانه، XAU/USD در 4,584.62 دلار معامله میشود.
منبع: https://www.fxstreet.com/news/gold-rallies-to-over-one-week-top-as-trumps-de-escalation-signals-prompt-usd-selling-202603310328
