نرخ وام مسکن به بالاترین سطح ۶ ماهه رسید؛ تأثیرات جنگ ایران بر بازار مسکن

نرخ وام مسکن ایالات متحده مجدداً افزایش یافت زیرا بازار مسکن هفته دیگری از فشار ناشی از افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و ترس‌های تجدید شده تورمی مرتبط با جنگ در ایران را جذب کرد. میانگین نرخ وام مسکن ثابت 30 ساله برای هفته منتهی به 1404/01/06 به 6.38% افزایش یافت، نسبت به 6.22% یک هفته قبل، در حالی که نرخ ثابت 15 ساله از 5.54% به 5.75% رسید.

داده‌های قفل روزانه نشان داد که این حرکت تا 1404/01/10 کاهش نیافته است. شاخص مطابقت 30 ساله Optimal Blue در 6.422% قرار داشت، با نرخ 15 ساله در 5.780%، که نشان می‌دهد آخرین افزایش به هفته جدید ادامه یافت پس از اینکه نرخ‌ها در اوایل مارس زیر 6% کاهش یافته بودند. این معکوس شدن هزینه‌های استقراض را به بالاترین محدوده در چندین ماه اخیر بازگردانده است.

بازده اوراق خزانه‌داری افزایش می‌یابد همزمان با بازگشت نگرانی‌های نفت و تورم

افزایش نرخ وام مسکن به دنبال یک حرکت تجدید شده در بازار اوراق خزانه‌داری بود. بازده اوراق خزانه‌داری 10 ساله ایالات متحده در 1404/01/06 به 4.42% رسید، طبق داده‌های فدرال رزرو که توسط FRED منتشر شد، پس از اینکه قبل از شروع جنگ زیر 4% بود، تغییری که هزینه‌های استقراض را در سراسر تامین مالی مسکن افزایش داد. نرخ وام مسکن معمولاً بازده 10 ساله را دنبال می‌کند زیرا وام‌دهندگان از آن به عنوان معیاری برای قیمت‌گذاری وام‌های بلندمدت استفاده می‌کنند.

قیمت نفت به هدایت این حرکت کمک کرد. ما گزارش دادیم که نفت خام برنت تقریباً 59% در مارس افزایش یافته است زیرا درگیری ایران گسترش یافت، در حالی که OECD گفت قیمت‌های بالاتر انرژی پیش‌بینی تورم ایالات متحده در سال 2026 را به 4.2% افزایش داده و چشم‌انداز تورم G20 را به 4.0% رسانده است. این قرائت‌ها به احتیاط بازار اضافه کرده‌اند که تورم ممکن است برای مدت طولانی‌تری از حد انتظار قوی‌تر بماند.

فعالیت مسکن فشار ناشی از هزینه‌های بالاتر استقراض را نشان می‌دهد

آخرین جهش در نرخ‌ها شروع به تاثیرگذاری بر تقاضای مسکن کرده است. انجمن بانکداران وام مسکن گفت شاخص ترکیبی بازار خود، که حجم درخواست وام مسکن را ردیابی می‌کند، در آخرین نظرسنجی هفتگی 10.5% کاهش یافت. درخواست‌های تامین مالی مجدد 15% نسبت به هفته قبل کاهش یافت، در حالی که شاخص خرید تعدیل شده فصلی 5% کاهش یافت.

این کندی همزمان با شروع فصل خرید خانه بهاری رسید. آسوشیتدپرس گفت افزایش به 6.38% بالاترین سطح در بیش از شش ماه را نشان داد. این حرکت تهدید کرد که فروش خانه را خنک کند درست زمانی که سیاست‌گذاران سعی در بهبود مقرون به صرفه بودن داشتند. داده‌های نرخ روزانه همچنین فشار رو به بالای گسترده‌ای را در انواع وام نشان داد، با وام‌های FHA در 6.185%، وام‌های VA در 6.066%، و وام‌های USDA در 6.020% در 1404/01/06.

داده‌های Optimal Blue برای نرخ وام مسکن | منبع: Fortune

چشم‌انداز فدرال رزرو در میان انتظارات نرخ محکم باقی می‌ماند

فدرال رزرو محدوده هدف خود برای نرخ سرمایه فدرال را در جلسه 1403/12/27 تا 1403/12/28 بدون تغییر در 3.50% تا 3.75% باقی گذاشت. این تصمیم قبل از آخرین مرحله افزایش نفت اتخاذ شد، اما مقامات قبلاً به ریسک تورم رو به افزایش اشاره کرده‌اند. رویترز گزارش داد که فرماندار Lisa Cook گفت توازن ریسک‌ها به سمت تورم تغییر کرده است به دلیل جنگ ایران.

برای وام‌گیرندگان، نتیجه بازار مسکنی است که پس از یک دوره کوتاه آسودگی در اواخر فوریه و اوایل مارس، مجدداً با تامین مالی گران‌تر مواجه است. با جلسه بعدی فدرال رزرو که برای 1404/02/08 تعیین شده است، بازارها در حال تماشای این هستند که آیا قیمت نفت، بازده اوراق خزانه‌داری و پیش‌بینی‌های تورم همچنان بالاتر می‌روند. تا زمانی که این فشار کاهش نیابد، نرخ وام مسکن ممکن است بالاتر از سطوحی که بسیاری از خریداران امیدوار بودند به زودی بازگردد، باقی بماند.