Flow Traders، یکی از برترین بازارسازان جهان در محصولات معاملهشده در بورس، روز سهشنبه اعلام کرد که با راهاندازی نقدینگی فرابورس OTC شبانهروزی، تخصص چندین دههای خود در TradFi را به داراییهای توکنیزهشده میآورد.
این اقدام به مشتریان نهادی ابزار جدیدی میدهد که به آنها امکان میدهد ریسک را مدیریت کرده و جریان سرمایه را از طریق نسخههای بلاکچینی داراییهای سنتی محبوب حفظ کنند، زمانی که صرافیهای سنتی در آخر هفتهها و بعد از ساعات کاری تعطیل هستند.
این پیشنهاد جدید که از طریق پلتفرم معاملات فرابورس OTC داراییهای دیجیتال Flow Traders ارائه میشود، قیمتگذاری اختصاصی دوطرفه برای وجوه بازار پول توکنیزهشده، سهام و کالاها از جمله BENJI فرانکلین تمپلتون و طلای تتر (XAUT) را فراهم میکند، طبق بیانیه مطبوعاتی که با CoinDesk به اشتراک گذاشته شد.
این بدان معناست که پلتفرم معاملات فرابورس OTC اکنون به طور مداوم قیمتها را اعلام میکند و آماده خرید یا فروش داراییهای توکنیزهشده در خارج از ساعات معمولی بازار سنتی است. این سرویس فوراً برای طرفهای مجاز در دسترس است و مؤسسات میتوانند از طریق اتصال مستقیم FIX و سایر رابطهای معاملاتی استاندارد به نقدینگی دسترسی داشته باشند.
توماس اسپیتز، مدیرعامل Flow Traders گفت: "در Flow Traders، ما سالها در تقاطع بازارهای سنتی و دیجیتال فعالیت کردهایم و خوشحالیم که نقدینگی فرابورس OTC شبانهروزی برای سهام و کالاهای توکنیزهشده تنظیمشده را برای طرفهای مجاز از طریق پلتفرم معاملات فرابورس OTC داراییهای دیجیتال خود راهاندازی میکنیم."
نقدینگی فرابورس OTC با هدف رفع یک مشکل مداوم برای مؤسسات است: ناتوانی در تعدیل موقعیتها در طول آخر هفتهها یا جلسات شبانه. این موضوع در هفتههای اخیر به طور وحشتناکی واضح شده است، زیرا تنشهای ایران و اسرائیل در آخر هفتهها شعلهور شده و میزهای معاملاتی سنتی خالی مانده در حالی که بازارهای کریپتو در جریان بودند.
مارک جانسن، معاون رئیس بخش معاملات در Flow Traders به CoinDesk گفت: "تقاضا عمدتاً از مؤسساتی میآید که میخواهند توانایی مدیریت ریسک در خارج از ساعات بازار سنتی را داشته باشند."
او توضیح داد که سرویس نقدینگی فرابورس OTC به معاملهگران بزرگ کمک میکند تا ریسک خود را بهتر فراتر از ساعات بازار از طریق سهام و کالاهای توکنیزهشده مدیریت کنند که در حال حاضر در پلتفرمهایی مانند Binance، OKX و Hyperliquid محبوبیت پیدا کردهاند.
او گفت: "در تمام طول آخر هفته، این بازارها به قیمت باز شدن بازار سنتی نزدیک میشوند که نتیجه کشف قیمت آخر هفته است. نقدینگی فرابورس OTC به حمایت از این فعالیت کمک میکند، بهویژه برای معاملات بزرگتر که نقدینگی پلتفرم عمومی هنوز در حال توسعه است."
به گفته این شرکت، توکنیزاسیون به سرعت در حال رشد است و بازار طلا و نقره توکنیزهشده به تنهایی به ارزش 6 میلیارد دلار نزدیک میشود که تقریباً چهار برابر از پایان سال 2024 افزایش یافته است.
پائولو آردوینو، مدیرعامل Tether گفت: "تامینکنندگان نقدینگی مانند Flow Traders نقش حیاتی در اطمینان از اینکه داراییهای توکنیزهشده مانند XAUT میتوانند به طور کارآمد در پلتفرمها معامله شوند و به مجموعه گستردهتری از شرکتکنندگان بازار دسترسی پیدا کنند، ایفا میکنند."
بازار توکنیزاسیون دارایی طبق گزارشها از امسال به ارزش 3 تریلیون دلار رسیده و با نرخ رشد سالانه مرکب 44.25 درصد در حال رشد است و طبق برخی برآوردها میتواند تا سال 2031 به بیش از 18 تریلیون دلار برسد.
با این حال، این بازار رو به رشد بیش از شور و شوق نیاز دارد؛ به تخصص آزمودهشده در میدان نبرد نیاز دارد و اینجاست که Flow Traders به نظر میرسد برتری دارد، به لطف 20 سال تجربه آنها در بازارسازی و تامین نقدینگی برای محصولات معاملهشده در بورس جهانی.
آنها در کلاسهای دارایی مختلف از جمله ETPs، داراییهای دیجیتال، درآمد ثابت، ارز خارجی و کالاها فعالیت میکنند و در سال 2025 در میان سه بازارساز برتر جهانی بر اساس حجم معاملات ETP رتبهبندی شدند.
جانسن گفت: "برای ما، با تجربه گسترده در بازارهای ETF، این یک مشکل آشناتر است. ما همیشه قیمتگذاری و مدیریت ریسک در محصولات را زمانی که بخشهایی از بازار اولیه بسته است، انجام دادهایم. این در حال حاضر نیاز به استفاده از مدلها به جای اتکای صرف به قیمتهای بازار پایه دارد و ما این مدلهای قیمتگذاری را در طول زمان در کسبوکار ETF خود ساختهایم و میتوانند به بازارهای توکنیزهشده گسترش یابند."
او افزود: "نقش ما ارائه نقدینگی در هر جایی که بازار توسعه مییابد است."
سرویس جدید معاملات فرابورس OTC پوشش را گسترش داده و تکامل مییابد، با در دسترس بودن داراییها که توسط تقاضای طرف نهادی، تحولات نظارتی مداوم و یکپارچهسازی پلتفرمهای معاملاتی پشتیبانیشده هدایت میشود.
بنابراین پیشنهادات محصول بر اساس حوزه قضایی متفاوت خواهد بود و به واجد شرایط بودن مشتری بستگی دارد، با اعضای مختلف گروه Flow Traders که دسترسی را بر اساس وضعیتهای نظارتی مربوطه خود ارائه میدهند.
