AUD/USD به طور استراتژیک متوقف می‌شود در حالی که گزارش حیاتی Non-Farm Payrolls در پیش است

BitcoinWorld

AUD/USD به صورت استراتژیک متوقف می‌شود زیرا گزارش حیاتی حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در پیش رو قرار دارد

سیدنی، دسامبر 2024 – جفت ارز AUD/USD روز چهارشنبه وارد مرحله تثبیت استراتژیک شد و نوسان به طور قابل توجهی کاهش یافت زیرا معامله‌گران فارکس جهانی برای انتشار قریب‌الوقوع گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده آماده می‌شدند. این توقف محوری منعکس‌کننده رفتار کلاسیک بازار است که در آن شرکت‌کنندگان پیش از داده‌های اقتصادی با تأثیر بالا از شرط‌بندی‌های جهت‌دار عمده خودداری می‌کنند. در نتیجه، این جفت ارز در محدوده باریک 40 پیپی معامله شد و در حدود سطح 0.6650 نوسان داشت، در حالی که تحلیلگران سیگنال‌های اولیه اشتغال و نظرات بانک مرکزی را بررسی می‌کردند. مقاومت اخیر دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا که به طور گسترده قوی‌تر شده است، اکنون با مهم‌ترین آزمون هفته روبرو است، زیرا داده‌های NFP آماده است انتظارات سیاست فدرال رزرو و در نتیجه جریان سرمایه جهانی را مجدداً تنظیم کند.

موقعیت فنی و بنیادی AUD/USD پیش از NFP

تثبیت فعلی پس از یک دوره پرنوسان برای دلار استرالیا رخ می‌دهد. قابل ذکر است که این ارز در اوایل هفته پس از ارقام فروش خرده‌فروشی داخلی قوی‌تر از حد انتظار، قدرت غیرمنتظره‌ای نشان داد. با این حال، این حرکت به طور قاطعانه متوقف شد زیرا دلار آمریکا از صورتجلسات با گرایش تندرو آخرین جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) حمایت یافت. از نظر فنی، این جفت ارز اکنون بین میانگین‌های متحرک ساده 50 روزه و 200 روزه خود گیر کرده است، یک منطقه ازدحام کلاسیک که اغلب پیش از یک شکست قابل توجه رخ می‌دهد. داده‌های عمق بازار از پلتفرم‌های نهادی بزرگ نشان می‌دهد که نقدینگی درست بالای 0.6680 و زیر 0.6620 به طور قابل توجهی نازک شده است، که نشان می‌دهد سفارشات حد ضرر ممکن است در کجا متمرکز شوند.

از دیدگاه بنیادی، اقتصاد استرالیا تصویری مختلط ارائه می‌دهد. بانک مرکزی استرالیا (RBA) موضع محتاطانه‌ای حفظ کرده و تورم پایدار خدمات را تصدیق می‌کند در حالی که همچنین کاهش مصرف خانوار را نیز یادآور می‌شود. برعکس، روایت اقتصادی ایالات متحده همچنان تحت تسلط قدرت بازار کار و پیامدهای آن برای مبارزه فدرال رزرو علیه تورم است. این واگرایی بنیادی زمینه را برای گزارش NFP به عنوان یک کاتالیزور اولیه فراهم می‌کند. معامله‌گران به طور خاص سه مؤلفه NFP را زیر نظر دارند: عدد اصلی ایجاد شغل، نرخ بیکاری، و به طور حیاتی، رشد میانگین درآمد ساعتی، که به عنوان یک شاخص کلیدی تورم عمل می‌کند.

بینش متخصص: واگرایی سیاست RBA-Fed

دکتر النور ونس، استراتژیست ارشد ارز در Meridian Capital، زمینه‌ای در مورد پویایی‌های بانک مرکزی ارائه داد. او توضیح داد: "توقف فعلی AUD/USD صرفاً در مورد انتظار برای داده‌ها نیست. این انعکاسی از قیمت‌گذاری بازار در یک واگرایی سیاست بالقوه است. حرکت بعدی RBA نامشخص است، در حالی که مسیر Fed وابسته به داده است اما همچنان به سمت صبر متمایل است. یک NFP قوی، به ویژه در دستمزدها، می‌تواند کل منحنی نرخ بهره آمریکا را مجدداً قیمت‌گذاری کند و اختلاف نرخ بهره را که به شدت بر این جفت ارز تأثیر می‌گذارد، افزایش دهد. برعکس، یک گزارش ضعیف ممکن است تأیید کند که موضع 'بالاتر برای مدت طولانی‌تر' به اوج خود نزدیک می‌شود و به AUD آرامش می‌بخشد." این تحلیل تأکید می‌کند که جفت ارز به عنوان یک فشارسنج بلادرنگ برای تغییر انتظارات سیاست پولی جهانی عمل می‌کند.

تأثیر تاریخی حقوق و دستمزد غیرکشاورزی بر نوسانات فارکس

گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی، که ماهانه توسط اداره آمار کار ایالات متحده منتشر می‌شود، به طور مداوم به عنوان بالاترین انتشار اقتصادی با تأثیر بر بازارهای فارکس جهانی رتبه‌بندی می‌شود. مطالعات نوسانات تاریخی نشان می‌دهد که شاخص USD به طور متوسط، یک حرکت 1.2٪ درون روزی پس از انتشار NFP را تجربه می‌کند، و جفت ارزهای اصلی مانند AUD/USD اغلب این نوسان را منعکس یا از آن فراتر می‌روند. واکنش بازار به ندرت خطی است؛ بستگی به انحراف از پیش‌بینی‌های اجماع و تعدیل بعدی در بازده اوراق خزانه‌داری دارد.

برای نشان دادن سناریوهای معمول، جدول زیر را بر اساس واکنش‌های تاریخی در نظر بگیرید:

r>

علاوه بر این، بازار اکنون وزن قابل توجهی بر تجدیدنظرهای ماه قبل قرار می‌دهد. یک عدد اصلی قوی همراه با تجدیدنظر نزولی داده‌های ماه قبل می‌تواند حرکت اولیه بازار را خنثی کند. این درک ظریف دلیلی است که معامله‌گران حرفه‌ای از موقعیت‌های جهت‌دار بزرگ بلافاصله قبل از انتشار خودداری می‌کنند و در عوض استراتژی‌های مبتنی بر نوسان را انتخاب می‌کنند یا منتظر تثبیت پس از اخبار برای ایجاد یک روند جدید می‌مانند.

زمینه کلان جهانی و پیوندهای کالایی

جفت ارز AUD/USD در خلأ وجود ندارد. توقف فعلی آن همچنین منعکس‌کننده جریان‌های متقابل کلان اقتصادی جهانی گسترده‌تر است. اولاً، به عنوان یک ارز مرتبط با کالا، دلار استرالیا همبستگی مثبت قوی با قیمت سنگ آهن، یک صادرات کلیدی، حفظ می‌کند. ثبات اخیر در بازارهای فلزات صنعتی کفی برای AUD فراهم کرده و برخی از مزیت نرخ بهره USD را جبران کرده است. ثانیاً، احساسات ریسک، که اغلب با عملکرد بازار سهام اندازه‌گیری می‌شود، نقش حیاتی ایفا می‌کند. یک محیط ریسک‌گریز معمولاً به دلار آمریکا به عنوان یک پناهگاه امن سود می‌رساند و فشار نزولی بر AUD/USD وارد می‌کند.

عوامل کلیدی که در حال حاضر بر پروفایل ریسک این جفت ارز تأثیر می‌گذارند شامل موارد زیر است:

• داده‌های اقتصادی چین: به عنوان بزرگ‌ترین شریک تجاری استرالیا، PMI و ارقام تجاری چین مستقیماً بر انتظارات صادرات تأثیر می‌گذارد.
• بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا: بازده 2 ساله و 10 ساله محرک‌های فوری قدرت USD هستند. یک منحنی بازده شیب‌دارتر پس از NFP برای USD مثبت خواهد بود.
• پیش‌بینی‌های رشد افتراقی: پیش‌بینی‌های IMF برای 2025 رشد متوسط هر دو کشور را نشان می‌دهد، اما عملکرد نسبی بهتر می‌تواند جریان سرمایه را تغییر دهد.

این به هم پیوستگی به این معنی است که گزارش NFP فراتر از ارزش‌گذاری مستقیم USD طنین‌انداز خواهد شد. این بر انتظارات رشد جهانی، پیش‌بینی‌های تقاضای کالا و میل به ریسک کلی تأثیر می‌گذارد و کانال‌های انتقال متعددی به دلار استرالیا ایجاد می‌کند.

روانشناسی معاملات مبتنی بر شواهد

تحلیل ریزساختار بازار الگوهای گویایی را در طول این توقف‌های پیش از رویداد آشکار می‌کند. داده‌های جریان سفارش نشان می‌دهد غلبه فعالیت اختیارات کوتاه‌مدت، به ویژه در AUD/USD، زیرا معامله‌گران در برابر نوسانات غیرمنتظره پوشش می‌گیرند. انحراف put/call اندکی به سمت قراردادهای اختیار فروش (شرط‌بندی بر کاهش) تغییر کرده است که نشان‌دهنده یک تعصب دفاعی خفیف در میان بازیکنان نهادی است. با این حال، حجم‌های بازار اسپات تقریباً 35٪ در مقایسه با میانگین 24 ساعته کاهش یافته است که موضع 'صبر کنید و ببینید' را تأیید می‌کند. این تردید جمعی یک پاسخ منطقی به یک شکاف اطلاعاتی است، جایی که هزینه اشتباه بودن قبل از یک انتشار داده بزرگ بر منفعت بالقوه یک موقعیت زودهنگام پیشی می‌گیرد.

نتیجه‌گیری

تثبیت فعلی در جفت ارز AUD/USD نشان‌دهنده یک توقف استراتژیک توسط بازار است، یک تردید عمدی پیش از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی پرخطر ایالات متحده. این رفتار حساسیت این جفت ارز را به پویایی‌های بازار کار ایالات متحده و انتظارات سیاست فدرال رزرو تأکید می‌کند. در حالی که سطوح فنی راهنماهای کوتاه‌مدت ارائه می‌دهند، جهت بنیادی برای دلار استرالیا توسط تعامل بین انعطاف‌پذیری اقتصادی داخلی و جزر و مدهای متغیر سیاست پولی جهانی تعیین خواهد شد، که با داده‌های قریب‌الوقوع NFP آغاز می‌شود. معامله‌گران و تحلیلگران به طور یکسان تشخیص می‌دهند که این توقف غیبت روند نیست بلکه جمع‌آوری حرکت است، با گزارش آینده که قرار است مرحله مهم بعدی را برای جفت ارز AUD/USD تعریف کند.

سوالات متداول

سوال 1: چرا گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی چنین تأثیر بزرگی بر AUD/USD دارد؟
NFP شاخص برتر سلامت بازار کار ایالات متحده است که مستقیماً بر تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر می‌گذارد. از آنجایی که اختلافات نرخ بهره یک محرک اولیه ارزش ارزها هستند، هر تغییر در انتظارات برای نرخ‌های ایالات متحده باعث قیمت‌گذاری مجدد فوری USD می‌شود که بر تمام جفت ارزهای اصلی از جمله AUD/USD تأثیر می‌گذارد.

سوال 2: چه اعداد خاصی در گزارش NFP باید از نزدیک تماشا کنم؟
روی سه مؤلفه تمرکز کنید: 1) عدد اصلی ایجاد شغل (اجماع کلیدی است)، 2) رشد میانگین درآمد ساعتی (یک شاخص پیشرو برای تورم)، و 3) نرخ بیکاری. انحرافات قابل توجه در هر یک، به ویژه دستمزدها، بزرگ‌ترین حرکات بازار را ایجاد می‌کنند.

سوال 3: نوسانات بازار معمولاً چقدر پس از انتشار NFP طول می‌کشد؟
نوسان شدید و اغلب بدون جهت معمولاً در 15-30 دقیقه اول رخ می‌دهد زیرا الگوریتم‌ها واکنش نشان می‌دهند. یک روند واضح‌تر معمولاً در ساعت اول ظاهر می‌شود زیرا معامله‌گران انسانی گزارش کامل و تجدیدنظرهای قبلی را تجزیه و تحلیل می‌کنند. محدوده جدید اغلب تا بسته شدن بازار لندن تعیین می‌شود.

سوال 4: به جز NFP، چه داده‌های دیگری بر AUD/USD این هفته تأثیر می‌گذارد؟
داده‌های تراز تجاری استرالیا و PMI خدمات Caixin چین می‌توانند کاتالیزورهای ثانویه باشند. با این حال، تأثیر آن‌ها اغلب توسط NFP تحت‌الشعاع قرار می‌گیرد مگر اینکه یک غافلگیری عظیم ارائه دهند، زیرا داده‌های ایالات متحده بر جریان سرمایه جهانی غالب است.

سوال 5: اگر AUD/USD پس از NFP شکسته شود، سطوح فنی کلیدی برای تماشا چیست؟
در سمت صعودی، مقاومت در 0.6680 (بالاترین اخیر)، 0.6725 (میانگین متحرک ساده 200 روزه)، و 0.6800 (سطح روانشناختی) لایه‌بندی شده است. حمایت نزولی در 0.6620 (کمترین هفتگی)، 0.6580 (کمترین نوسان اکتبر)، و 0.6520 (حمایت کلیدی بلندمدت) قرار دارد.

این پست AUD/USD به صورت استراتژیک متوقف می‌شود زیرا گزارش حیاتی حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در پیش رو قرار دارد ابتدا در BitcoinWorld ظاهر شد.