«جدایی بزرگ» ژانویه بیت کوین را از خرید در افت به فروش در اوج تبدیل می‌کند: فاینستل

طبق گزارش ماهانه جدیدی که توسط Finestel منتشر شده، "رالی جعلی" ژانویه با از دست دادن کف 84 هزار دلاری ارز دیجیتال بیت کوین پایان یافت، زیرا پول هوشمند در شور و شوق ETF فروخت، صندوق‌های جنگی استیبل کوین را بازسازی کرد و به انباشت دفاعی تغییر جهت داد.

طبق گزارش ماهانه جدیدی که توسط Finestel منتشر شده، "جدایی بزرگ" ژانویه وحشتناک بود، اما هرج و مرج کور نبود. این ماهی بود که خرده‌فروشی‌ها افسانه "طلای دیجیتال" را دنبال کردند در حالی که پول هوشمند بی‌سر و صدا به آنها فروخت و در اوج نقدینگی جمع کرد.

از شور و شوق Trump QE تا شوک Warsh

سال با آنچه Finestel "رالی جعلی" می‌نامد آغاز شد، زیرا تقریباً 1.42 میلیارد دلار با امید به "Trump QE" و خیال‌پردازی‌های پول آسان به ETFهای اسپات ارز دیجیتال بیت کوین ایالات متحده سرازیر شد. "این فقط گردشگرانی بودند که یک روند صعودی را دنبال می‌کردند، نه مؤمنان"، گزارش خاطرنشان می‌کند، زیرا BTC به سمت 90,000 دلار بازگشت و به طور خلاصه 98,000 دلار را آزمایش کرد. سپس ضربه دوگانه آمد: کوین وارش به عنوان گزینه مورد علاقه رئیس فدرال رزرو ظاهر شد و تنش‌های ایران به سرعت تشدید شد که نوار را از ریسک‌پذیری به ریسک‌گریزی کامل تقریباً یک شبه تغییر داد. طلا به اوج‌های تازه بالای 5,500 دلار رسید در حالی که ارز دیجیتال بیت کوین "مانند یک سهام فناوری پرریسک عمل کرد و سقوط کرد" و داستان طلای دیجیتال را فعلاً از بین برد.

کف‌های شکسته و فروشندگان اجباری

از نظر فنی، رویداد کلیدی از دست رفتن کف 84,000 دلاری طولانی مدافعت شده در ارز دیجیتال بیت کوین بود. تا پایان ماه، BTC نزدیک 77,195 دلار بسته شد و عملاً حدود 1.2 میلیون کوین را با زیان محقق نشده به دام انداخت و آن عرضه را به مقاومت سنگین بالاسری تبدیل کرد. "ما دیگر در محیط 'خرید افت' نیستیم؛ تا زمانی که خلاف آن ثابت نشود، ما وارد ساختار 'فروش رشد' شده‌ایم"، Finestel هشدار می‌دهد. اتریوم بدتر عمل کرد و ژانویه را با کاهش 26٪ به پایان رساند زیرا نسبت ETH/BTC به پایین‌ترین سطح چند ساله سر خورد و حمایت 2,900 دلار از بین رفت و "در را به قیمت‌های پایین‌تر حدود 2,200 دلار" باز کرد، علیرغم خرید 104 میلیون دلاری ETH از Bitmine که بازار به سادگی آن را رها کرد. در زنجیره، بازنشانی خشن بود: دارندگان کوتاه مدت با زیان‌های محقق شده روزانه تقریباً 400 میلیون دلاری در حال فروش بودند، در حالی که تنها 31 ژانویه 2.53 میلیارد دلار انحلال پوزیشن را شاهد بود که 88٪ آن از پوزیشن‌های خرید بود.

چرخش دفاعی پول هوشمند

در این زمینه، داده‌های مدیریت دارایی Finestel نشان می‌دهد که حرفه‌ای‌ها غافلگیر نشدند. "در حالی که بازار گسترده‌تر شکست 95,000 دلار را دنبال می‌کرد، میزهای حرفه‌ای در Finestel از قبل در حال اجرای یک خروج بی‌سر و صدا بودند"، گزارش بیان می‌کند. موجودی استیبل کوین که در اوایل ژانویه به 5.2٪ کاهش یافته بود، به صورت روش‌مند بازسازی شد و با اوج گرفتن جریان‌های ورودی ETF به 18.5٪ و سپس تا زمانی که آبشار انحلال پوزیشن اواخر ماه اتفاق افتاد به 28.4٪ رسید. "این شانس نبود؛ این اجرای منضبط 'فروش رشد' بود"، Finestel می‌نویسد و استدلال می‌کند که ژانویه "ثروت را از دست‌های ضعیف ETF به ترازنامه‌های قوی شرکتی منتقل کرد."

بادهای مساعد سیاستی زیر درد

از قضا، قتل عام قیمت ژانویه در حالی رسید که زمینه نظارتی سازنده‌تر شد. در واشنگتن، کاخ سفید حمایت از "ذخیره استراتژیک بیت کوین" را نشان داد و نشان داد که قصد دارد از ریختن BTC ضبط شده دست بردارد و در عوض آن را به عنوان یک دارایی استراتژیک نگه دارد. ژاپن مالیات سرمایه‌گذاران کریپتو را به سمت 20٪ کاهش داد، در حالی که کره جنوبی ممنوعیت سرمایه‌گذاری شرکتی در کریپتو را لغو کرد و حفاظت‌های قوی‌تر مصرف‌کننده را لایه‌بندی کرد، اقداماتی که Clifford Chance به عنوان بخشی از "بلوغ نظارتی جهانی کریپتو" گسترده‌تر در طول ژانویه توصیف کرد. حتی دارایی‌های حریم خصوصی پیشنهاد گرفتند، با لفاظی‌های ملایم‌تر پیرامون کوین‌های حریم خصوصی که به توکن‌هایی مانند NIGHT کمک کرد تا "بهتر از بقیه بازار عمل کنند" علیرغم کاهش گسترده‌تر.

فوریه: انباشت دفاعی، نه معاملات قهرمانانه

با شستشوی اهرم و "گردشگران" خارج شده، کتاب بازی Finestel برای فوریه عمداً کسل کننده است: "انباشت دفاعی." مدیران برتر نگه داشتن تقریباً 55٪ در ارز دیجیتال بیت کوین، 35٪ در استیبل کوین‌های مانند نقدی و باقیمانده کوچکی برای قرار گرفتن در معرض آلتکوین انتخابی را ترجیح می‌دهند و باند 75,000 تا 77,000 دلار را به عنوان خط موسسه‌ای در شن و 84,000 دلار را به عنوان ماشه برای ورود مجدد به ریسک در نظر می‌گیرند. "پایین یک فرآیند است، نه یک لحظه واحد"، آنها استدلال می‌کنند و به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند "نقد بمانید، صبور باشید و بگذارید قیمت به سمت شما بیاید."

در همین حال، اقدام اسپات بازار آسیب دیده اما کارکردی را منعکس می‌کند. ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) نزدیک 70,746 دلار معامله می‌شود، با دامنه 24 ساعته بین تقریباً 60,256 دلار و 71,604 دلار و حدود 132.2 میلیارد دلار حجم تراکنش های معاملاتی روزانه. اتریوم (ETH) نزدیک 2,062 دلار دست به دست می‌شود، با گردش مالی 24 ساعته بیش از 64.1 میلیارد دلار و چاپ‌های روز بین تقریباً 1,756 دلار و 2,085 دلار. سولانا (SOL) حدود 86 دلار قرار دارد، اساساً بدون تغییر در روز پس از کاهش 35٪ ماهانه و دامنه هفت روزه تقریباً 75.76 تا 104.98 دلار زیرا فعالیت مشتقات و موقعیت‌های باز کاهش می‌یابد.