شرکت‌ها در نبرد برای قطعات حیاتی، اپل را پیشی گرفتند

نتیجه این است که وضعیت اپل معکوس شده است. تولیدکنندگان قطعاتی که قبلاً برای راضی کردن این غول فناوری تلاش می‌کردند، اکنون کسب‌وکار کافی در جای دیگری دارند تا شرایط بهتری را مطالبه کنند. کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که حاشیه سود معمولاً بالای اپل امسال کاهش خواهد یافت و مصرف‌کنندگان احتمالاً در آینده با عواقب آن روبرو خواهند شد.

در جلسه اعلام درآمد روز پنجشنبه، تیم کوک، رئیس اپل، این چالش را تأیید کرد. او به سرمایه‌گذاران گفت که شرکت برای تأمین مقادیر کافی تراشه تلاش می‌کند، در حالی که هزینه‌های حافظه با نرخ شدیدی در حال افزایش است. نظرات او به نظر می‌رسد که اشتیاق سرمایه‌گذاران به سهام اپل را کاهش داده است، که علیرغم درآمد استثنایی آیفون و ثبت بالاترین درآمد تاریخ شرکت، بدون تغییر باقی ماند.

سراوان کوندوجالا، کارشناس صنعت در شرکت تحقیقاتی SemiAnalysis، به صراحت گفت که "اپل قطعاً تحت فشار است."

یک تحول مهم زمانی رخ داد که Nvidia، بازیگر مسلط در پردازنده‌های هوش مصنوعی، از اپل به عنوان مشتری شماره یک Taiwan Semiconductor Manufacturing، معروف به TSMC، پیشی گرفت. جنسن هوانگ، رهبر Nvidia، این موضوع را در یک پادکست فاش کرد. اپل سال‌ها به عنوان خریدار اصلی TSMC برتری قاطعی داشت. TSMC تراشه‌های پیشرفته‌ای را تولید می‌کند که مراکز داده هوش مصنوعی، تلفن‌های همراه و تجهیزات مختلف رایانشی را تأمین می‌کند.

رایانه‌های هوش مصنوعی در مقیاس بزرگ شباهت کمی به گوشی‌های هوشمند مصرفی دارند، اما تولیدکنندگان متعددی قطعاتی را برای هر دو دسته تأمین می‌کنند. تراشه‌های حافظه به ویژه کمیاب شده‌اند، زیرا سازمان‌هایی از جمله OpenAI، گوگل زیر مجموعه Alphabet، Meta و مایکروسافت به طور جمعی صدها میلیارد برای ساخت زیرساخت هوش مصنوعی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

مایک هوارد از شرکت تحقیقاتی TechInsights وضعیت را این‌گونه توصیف کرد: "نرخ افزایش قیمت حافظه بی‌سابقه است." تحلیل او شامل تراشه‌های ذخیره‌سازی فلش NAND که عکس‌ها و کلیپ‌ها را ذخیره می‌کنند، به علاوه تراشه‌های DRAM که عملکرد سریع برنامه را امکان‌پذیر می‌کنند، است. TechInsights پیش‌بینی می‌کند که هزینه‌های DRAM قبل از پایان سال به چهار برابر سطح 1402 خود برسد، در حالی که NAND از سه برابر فراتر رود.

هوارد محاسبه می‌کند که اپل می‌تواند با 57 دلار هزینه اضافی برای هر دو نوع حافظه در آیفون 18 سطح ابتدایی که در پاییز امسال عرضه می‌شود در مقایسه با آیفون 17 پایه که اکنون موجود است، روبرو شود. برای یک گوشی با قیمت 799 دلار، چنین افزایشی به طور قابل توجهی درآمد را کاهش می‌دهد.

قدرت مالی اپل و قابلیت‌های طراحی الکترونیک آن قبلاً آن را به عنوان یک سنگین‌وزن شکست‌ناپذیر در میان تولیدکنندگان آسیایی که قطعات آیفون را تولید و واحدهای تمام شده را مونتاژ می‌کنند، تثبیت کرده بود. شرکت سالانه میلیاردها دلار فقط برای خرید NAND اختصاص می‌دهد، طبق گفته افرادی که از این هزینه اطلاع دارند، و احتمالاً آن را به عنوان بزرگترین خریدار فردی جهان قرار می‌دهد.

سازندگان قطعات مشتاقانه قراردادهای اپل را دنبال می‌کردند و قصد داشتند از تخصص فنی و شناخت برند آن برای جذب مشتریان بیشتر استفاده کنند.

با این حال، زمان‌ها تغییر کرده است. مینگ-چی کو از TF International Securities مشاهده کرد: "شرکت‌هایی که اکنون مرزهای مهندسی در مقیاس انسانی را پیش می‌برند، شرکت‌هایی مانند Nvidia هستند."

تقاضای سخت‌افزار هوش مصنوعی از رشد اپل پیشی می‌گیرد

رشد بودجه اپل در مقایسه با هزینه‌های عظیمی که تأسیسات رایانشی هوش مصنوعی را پر می‌کنند، متوسط به نظر می‌رسد، علیرغم دستیابی به فروش رکوردشکن آیفون 17.

تولیدکنندگان کره جنوبی Samsung Electronics و SK Hynix هزینه‌هایی که برای یک نوع خاص DRAM از اپل دریافت می‌کنند را افزایش می‌دهند، به گفته افرادی که به شبکه تأمین‌کنندگان اپل متصل هستند. بازیگران بزرگ هوش مصنوعی جبران خسارت سخاوتمندانه ارائه می‌دهند و به خریدهای تضمین شده با تأمین مالی پیشرفته متعهد می‌شوند و به این تراشه‌سازان قدرت چانه‌زنی در برابر تولیدکننده آیفون می‌دهند.

در حالی که اپل قراردادهای تأمین طولانی‌مدتی برای حافظه برقرار می‌کند، از موقعیت بازار خود برای استخراج امتیازات از فروشندگان استفاده کرده است. این قراردادها به اپل اجازه می‌دادند تا قیمت‌گذاری را به دفعات هفتگی مجدداً مذاکره کند و حتی خریدها را از هر تأمین‌کننده‌ای که نرخ‌هایش برای اپل نامطلوب بود، به طور کامل متوقف کند، به گفته افرادی که از شیوه‌های تدارکاتی آن آگاه هستند. اپل برای کسب قدرت چانه‌زنی بیشتر، شروع به ذخیره‌سازی ذخایر حافظه بیشتر کرد. این تغییری برای کوک بود، که معمولاً حداقل موجودی را برای بهینه‌سازی نقدینگی موجود شرکت حفظ می‌کند.

رقابت اپل فراتر از تحویل فوری قطعات به تأمین تمرکز مهندسان در شرکای تولیدی گسترش یافته است. متخصصان فناوری شیشه که قبلاً به کمال بخشیدن صفحه‌نمایش‌های بسیار صاف و سبک گوشی اختصاص داشتند، اکنون ساعت‌ها را به مواد شیشه‌ای تخصصی مورد نیاز برای قرار دادن تراشه‌های پردازش پیچیده هوش مصنوعی اختصاص می‌دهند، به گفته رهبران صنعت.

تولیدکنندگان دستگاه‌های حسگر و اجزای داخلی مختلف آیفون قراردادهای جدیدی از شرکت‌های هوش مصنوعی مانند OpenAI که سخت‌افزار اختصاصی توسعه می‌دهند، دریافت می‌کنند.

با این وجود، تأمین‌کنندگان اشاره کردند که هیچ برنامه‌ای برای کنار گذاشتن روابط با اپل ندارند. آن‌ها توضیح دادند که مشارکت با اپل تجربیات یادگیری ارزشمندی فراهم می‌کند، زیرا همچنان در رتبه دقیق‌ترین و روش‌مندترین مشتریان صنعت قرار دارد.