معاملات ارز دیجیتال در سال 2025 تغییر رویکرد به سمت بیت کوین و مشتقات را نشان می‌دهد

گزارش سالانه ۲۰۲۵ Wintermute تغییر قابل توجهی را در نحوه حرکت سرمایه از طریق بازارهای کریپتو در سال گذشته برجسته می‌کند. در حالی که نقدینگی وارد این بخش شد، اما عمدتاً در ارز دیجیتال بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و سایر دارایی‌های با ارزش بازار بالا متمرکز باقی ماند. چرخش مورد انتظار به سمت آلتکوین‌ها محقق نشد.

اما داده‌های جریان معاملات فرابورس OTC خود Wintermute نشان می‌دهد که رالی‌های آلتکوین در امسال کوتاه‌تر و ضعیف‌تر بودند: به طور متوسط حدود ۲۰ روز طول کشید در مقایسه با ۶۰ روز در سال ۲۰۲۴. حتی ایده‌های جدید مانند پلتفرم‌های راه‌اندازی (Meme Coin) میم کوین ، توکن‌های هوش مصنوعی و صرافی‌های غیرمتمرکز دائمی به سرعت افزایش یافتند و به همان سرعت سقوط کردند، که نشان‌دهنده چرخه‌های کوتاه‌تر علاقه سرمایه‌گذاران است.

ETFها و DATها با عمل کردن به عنوان کانال‌های نقدینگی برای توکن‌های بزرگ و جلوگیری از حرکت بخش زیادی از جریان به سمت توکن‌های کوچکتر، به ایجاد این تمرکز کمک کردند. Wintermute همچنین اشاره می‌کند که با گسترش ETFها و DATها، نقدینگی نیز افزایش یافت، اما بدون چرخش گسترده، آلتکوین‌ها نتوانستند با حرکت پایدار همگام شوند.

مشتقات در سال ۲۰۲۵ به مرکز توجه تبدیل می‌شوند

در سال ۲۰۲۵، قرارداد اختیار معامله و سایر مشتقات افزایش یافتند. حجم معاملات فرابورس OTC و تعداد معاملات بیش از دو برابر سال قبل شد. استراتژی‌های سیستماتیک مورد استفاده برای مدیریت ریسک و جستجوی بازده بر شرط‌بندی‌های منفرد بر جهت قیمت غالب شدند.

و اجرای معاملات فرابورس OTC با تأکید معامله‌گران بر برنامه‌ریزی، قطعیت و کارایی، حیاتی‌تر شد. داده‌های Wintermute نشان می‌دهد که دارایی‌های برتر بازار بیشتر مانند سرمایه‌گذاری‌های پایدار عمل می‌کنند، و معاملات به طور فزاینده‌ای روش‌مند شده و کمتر توسط داستان‌های کوتاه‌مدت هدایت می‌شوند.

چرخه چهار ساله کریپتو تأثیر خود را از دست می‌دهد

گزارش در میان موارد دیگر برجسته می‌کند که چرخه کلاسیک چهار ساله کریپتو کم‌تر و کم‌تر مرتبط می‌شود. به جای پیروی از روایت زمان‌بندی، نتایج بازار ۲۰۲۵ توسط تمرکز نقدینگی و توجه سرمایه‌گذاران تعیین شد. این تمرکز بود که عملکرد را تعیین کرد، نه چرخه‌ها.

Wintermute حدس می‌زند که ممکن است در سال آینده تغییری رخ دهد اگر ETFها و DATها دستورات خود را گسترش دهند، اگر BTC و ETH به اندازه کافی قوی عمل کنند تا اثر ثروت ایجاد کنند، یا اگر سهم ذهنی خرده‌فروشی از سهام به کریپتو یا رمز از بازگردد.

همچنین بخوانید: مشاوران مالی روی کریپتو تأکید دوچندان می‌کنند زیرا ۹۹٪ قصد افزایش قرار گرفتن در معرض آن را در سال ۲۰۲۶ دارند