قیمت طلا (XAU/USD) در ساعات معاملاتی آسیایی روز سهشنبه بالاتر از 4,350 دلار افزایش یافت. این فلز گرانبها پس از کاهش 4.5 درصدی در جلسه قبلی که بزرگترین ضرر یکروزه طلا از اکتبر بود، بخشی از زمین از دست رفته را بازیابی کرد. افزایش الزامات مارجین برای معاملات فیوچرز طلا و نقره توسط گروه بورس کالای شیکاگو (CME)، یکی از بزرگترین بسترهای معاملاتی کالا در جهان، باعث برداشت سود گسترده و تعادل مجدد پرتفوی شد.
با این حال، کاهش احتمالی برای این فلز زرد ممکن است در پرتو چشمانداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2026 محدود باشد. نرخ بهره پایینتر میتواند هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش دهد و از این فلز گرانبهای بدون بازده حمایت کند. علاوه بر این، عدم اطمینان اقتصادی جهانی مداوم و تنشهای ژئوپلیتیکی میتواند داراییهای سنتی مانند طلا را تقویت کند.
پیشبینی میشود حجم معاملات پیش از تعطیلات سال نو کم باقی بماند. معاملهگران برای انتشار صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) بعداً در روز سهشنبه برای انگیزه تازه آماده میشوند.
خلاصه روزانه محرکان بازار: طلا با شرطبندی بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2026 و آشفتگی ژئوپلیتیکی بازمیگردد
- روسیه اوکراین را به پرتاب حمله پهپادی به اقامتگاه ریاستجمهوری روسیه در شمال روسیه متهم کرد که باعث شد مسکو موضع خود را در مذاکرات صلح بازنگری کند، رویترز روز دوشنبه گزارش داد. اوکراین بیانیههای روسیه درباره حمله پهپادی را رد کرد و وزیر امور خارجه آن گفت مسکو به دنبال "توجیهات کاذب" برای حملات بیشتر علیه همسایه خود است.
- CME الزامات مارجین برای طلا، نقره و سایر فلزات را در اطلاعیهای که روز جمعه در وبسایت بورس منتشر شد، افزایش داد. این اطلاعیهها معاملهگران را ملزم میکند که پول نقد بیشتری برای شرطبندیهای خود بگذارند تا در برابر احتمال نکول معاملهگر هنگام تحویل قرارداد بیمه شوند.
- فروش خانههای در انتظار ایالات متحده در نوامبر 3.3 درصد ماهانه افزایش یافت، پس از افزایش 2.4 درصدی تجدیدنظر شده در اکتبر، طبق گزارش انجمن ملی مشاوران املاک روز دوشنبه. این رقم قویتر از تخمینهای 1.0 درصد بود و بالاترین سطح خود را از فوریه 2023 ثبت کرد.
- دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، هفته گذشته گفت که انتظار دارد رئیس بعدی فدرال رزرو نرخ بهره را پایین نگه دارد و هرگز با او "مخالفت نکند". این اظهارات احتمالاً نگرانیها را در میان سرمایهگذاران و سیاستگذاران در مورد استقلال فدرال رزرو افزایش میدهد.
- بازارهای مالی احتمال نزدیک به 16.1 درصد را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه بعدی در ژانویه قیمتگذاری میکنند، طبق ابزار CME FedWatch.
طلا یک روند صعودی حفظ میکند، RSI نشاندهنده فاز تحکیم کوتاهمدت است
طلا در روز با یادداشت مثبتی معامله میشود. چشمانداز سازنده فلز گرانبها حاکم است زیرا قیمت بالاتر از (EMA) میانگین متحرک نمایی 100 روزه کلیدی در نمودار روزانه باقی میماند، در حالی که (BOLL) اندیکاتور باند های بولینگر وسیع میشوند.
با این وجود، فاز تحکیم بیشتر یا فروش موقت را نمیتوان رد کرد زیرا اندیکاتور استوکاستیک (RSI) 14 روزه حول خط میانی در نوسان است. این نشان میدهد حرکت خنثی در کوتاهمدت.
سطوح مقاومت فوری که باید مشاهده شود، مرز بالایی باند بولینگر 4,520 دلار است. شکست قاطع بالاتر از این سطح احتمالاً باعث آزمایش مجدد اوج قیمت 4,550 دلار، در مسیر علامت روانی 4,600 دلار میشود.
از طرف دیگر، سطوح حمایت اولیه برای XAU/USD در محدوده 4,305-4,300 دلار ظاهر میشود که نشاندهنده کمترین سطح 29 دسامبر و رقم گرد است. هر فروش دنبالهدار زیر سطح ذکر شده نشان میدهد که اصلاح فضای بیشتری برای اجرا دارد و میتواند کمترین سطح 16 دسامبر 4,271 دلار را هدف قرار دهد.
سوالات متداول طلا
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است زیرا به طور گستردهای به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده شده است. در حال حاضر، جدای از درخشش و استفاده آن برای جواهرات، این فلز گرانبها به طور گسترده به عنوان یک دارایی امن دیده میشود، به این معنی که در زمانهای آشفته سرمایهگذاری خوبی در نظر گرفته میشود. طلا همچنین به طور گسترده به عنوان پوششی در برابر تورم و در برابر کاهش ارزش ارزها دیده میشود زیرا به هیچ صادرکننده یا دولت خاصی متکی نیست.
بانکهای مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهای خود در زمانهای آشفته، بانکهای مرکزی تمایل دارند ذخایر خود را متنوع کنند و طلا بخرند تا قدرت درک شده اقتصاد و ارز را بهبود بخشند. ذخایر طلای بالا میتواند منبع اعتماد برای توانایی پرداخت بدهی یک کشور باشد. بانکهای مرکزی 1,136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار را در سال 2022 به ذخایر خود اضافه کردند، طبق دادههای شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع ثبت رکوردها است. بانکهای مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش میدهند.
طلا همبستگی معکوسی با دلار آمریکا و اوراق خزانهداری ایالات متحده دارد که هر دو داراییهای ذخیره و امن عمده هستند. وقتی دلار کاهش مییابد، طلا تمایل به افزایش دارد و به سرمایهگذاران و بانکهای مرکزی اجازه میدهد تا داراییهای خود را در زمانهای آشفته متنوع کنند. طلا همچنین با داراییهای پرخطر همبستگی معکوس دارد. رالی در بازار سهام تمایل دارد قیمت طلا را تضعیف کند، در حالی که فروشها در بازارهای پرخطرتر تمایل دارند به نفع فلز گرانبها باشند.
قیمت میتواند به دلیل طیف گستردهای از عوامل حرکت کند. بیثباتی ژئوپلیتیکی یا ترس از رکود عمیق میتواند به سرعت باعث افزایش قیمت طلا شود به دلیل وضعیت امن آن. به عنوان یک دارایی بدون بازده، طلا با نرخ بهره پایینتر تمایل به افزایش دارد، در حالی که هزینه بالاتر پول معمولاً بر فلز زرد فشار میآورد. با این حال، بیشتر حرکات به نحوه رفتار دلار آمریکا (USD) بستگی دارد زیرا این دارایی به دلار قیمتگذاری میشود (XAU/USD). یک دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترل شده نگه دارد، در حالی که یک دلار ضعیفتر احتمالاً قیمتهای طلا را بالا میبرد.
Source: https://www.fxstreet.com/news/gold-rebounds-as-safe-haven-flows-support-demand-202512300255
