سال 2025 مملو از شرطبندیهای پرریسک بود که سریع و اغلب بدون هشدار تغییر کردند و معاملهگران از توکیو تا نیویورک را مجبور کردند شاهد شدیدترین نوسانات بازار + سودهای افراطی در تاریخ باشند.
شاهد بودیم که غولهای وام مسکن مانند سهام میم رفتار کردند و یک معامله حمل استاندارد فوراً فروپاشید.
معاملات ارز دیجیتال مرتبط با ترامپ پس از راهاندازیهای بزرگ فروپاشیدند
معاملهگران ارز دیجیتال به هر چیزی با نام ترامپ روی آوردند. دونالد ترامپ پس از بازگشت به ریاستجمهوری، به شدت ارز دیجیتال را پیش برد. او متحدان را در نقشهای نظارتی عالی قرار داد و سکههای دیجیتال را بخشی از پیام اقتصادی خود کرد.
ساعاتی قبل از سوگند، او میم کوین خود را راهاندازی کرد و آنلاین منتشر کرد. ملانیا ترامپ با توکن خود دنبال کرد. بعداً World Liberty Financial، مرتبط با خانواده ترامپ، توکن WLFI را برای معاملات عمومی منتشر کرد. در سپتامبر، اریک ترامپ American Bitcoin، یک استخراجکننده ارز دیجیتال را که از طریق ادغام فهرست شد، راهاندازی کرد.
هر راهاندازی با یک رالی شروع شد. هر یک فروپاشید. تا 23 دسامبر، توکن ترامپ بیش از 80% از اوج خود را از دست داده بود. توکن ملانیا تقریباً 99% سقوط کرد، بر اساس اعداد CoinGecko. American Bitcoin 80% از اوج سپتامبر خود سقوط کرد. هیجان دوام نیاورد. Bitcoin خود در حال پایان سال در منطقه قرمز پس از سقوط از اوجهای اکتبر است.
Scion Asset Management در 3 نوامبر مدارکی ارائه کرد که نشان میداد قرارداد اختیار فروش علیه Nvidia و Palantir دارد. مایکل باری، شناخته شده از The Big Short، پشت این معامله بود. او دو شرکت در قلب رالی هدایت شده توسط هوش مصنوعی را هدف گرفت. قیمت اعمال Nvidia 47% کمتر از ارزش بازار آن بود. قیمت Palantir 76% کمتر بود.
ثبت فقط پرتفوی را تا 30 سپتامبر نشان داد. مشخص نیست که آیا باری هنوز قراردادهای اختیار فروش را نگه داشته است یا بخشی از یک برنامه بزرگتر بوده است. اما سرمایهگذاران هوش مصنوعی از قبل عصبی بودند. حرکت باری سوخت اضافه کرد. Nvidia سقوط کرد. همینطور Palantir. Nasdaq با آنها سقوط کرد. بعداً، آنها بازگشتند.
باری در X به اشتراک گذاشت که 1.84 دلار برای قراردادهای اختیار فروش Palantir پرداخت کرده است. آن قراردادها در کمتر از سه هفته تا 101% افزایش یافتند. این معامله نوری بر روی اینکه چقدر پول فقط در چند نام هوش مصنوعی انباشته شده بود، تابید. حتی بدون جزئیات کامل، بازار سنگین فناوری را تکان داد.
دفاع، طلا، سهام کرهای و بازار اوراق قرضه ژاپن همگی رکوردها را شکستند
انتخاب ترامپ برای کاهش بودجه ایالات متحده برای اوکراین کشورهای اروپایی را وادار به اقدام سریع کرد. Rheinmetall AG در آلمان تا دسامبر 150% رشد کرد. Leonardo SpA در ایتالیا بیش از 90% افزایش یافت. سهام دفاعی دوباره داغ شدند.
پیر الکسیس دومون، مدیر ارشد سرمایهگذاری در Sycomore Asset Management، گفت: "ما دفاع را از صندوقهای ESG خود تا اوایل امسال خارج کرده بودیم. تغییر پارادایمی وجود داشت." دومون گفت که آنها اکنون در سلاحهای دفاعی سرمایهگذاری میکنند.
رالی در صنایع مختلف گسترش یافت - عینک، مواد شیمیایی، حتی چاپگرها. سبد Bloomberg از سهام دفاعی اروپا 70% برای سال جهش کرد. شرکتهایی با ارتباط سست با دفاع پیشنهادهای اعتباری جدیدی دریافت کردند. بانکها "اوراق قرضه دفاعی اروپا" ایجاد کردند که مانند اوراق قرضه سبز بودند اما برای تولیدکنندگان سلاح هدف گذاری شده بودند. هزینههای دفاعی دوباره از نظر سیاسی قابل قبول شدند.
در اکتبر، موج دیگری آمد. ایالات متحده وارد طولانیترین تعطیلی دولت خود شد. نگرانیهای بدهی افزایش یافت. سرمایهگذاران از دلار فرار کردند و به ارز دیجیتال و طلا روی آوردند. هر دو در آن ماه به بالاترین سطح تاریخی رسیدند. این معامله لقب "معامله کاهش ارزش" را گرفت. معاملهگران معتقد بودند ارزها در حال از دست دادن ارزش هستند و به دنبال پناهگاه بودند.
اما دوام نیاورد. Bitcoin دوباره سقوط کرد. دلار زمین را بازیافت. اوراق خزانه یکی از بهترین عملکردهای سال شدند. طلا قوی ماند. فلزات دیگر مانند مس، آلومینیوم و نقره نیز جهش کردند، اما نه فقط از ترس تورم. تعرفههای ترامپ و تغییرات تقاضای جهانی به افزایش قیمتها کمک کردند. طلا به صعود به اوجهای جدید ادامه داد، حتی در حالی که ارز دیجیتال سرد شد.
بازار سهام کره جنوبی نیز انتظارات را شکست. رئیسجمهور لی جه میونگ یک هدف داشت: رساندن شاخص KOSPI به 5000. تا 22 دسامبر، بیش از 70% برای سال افزایش یافت. وال استریت شروع به موافقت کرد که هدف میتواند در 2026 اتفاق بیفتد. موج جهانی هوش مصنوعی پول را به سهام کرهای آورد. JPMorgan و Citigroup هر دو از این امکان حمایت کردند.
اما سرمایهگذاران خرده فروشی کرهای متقاعد نشدند. لی، خود یک سرمایهگذار خرده فروشی سابق، نتوانست آنها را جذب کند. آنها سهام کرهای را فروختند و 33 میلیارد دلار به داراییهای ایالات متحده فرستادند. برخی ارز دیجیتال خریدند. دیگران صندوقهای قابل معامله در بورس پرریسک خریدند. این خروج وون را ضعیف کرد. رالی روی کاغذ خوب به نظر میرسید. اما در داخل کره، ایمان هنوز وجود نداشت.
جیم چانوس و مایکل سیلور در یک برخورد عمومی رو در رو شدند. چانوس Strategy Inc.، شرکتی پر از Bitcoin را کوتاه کرد. او گفت ارزش آن با داراییهای ارز دیجیتال آن مطابقت ندارد.
در می، او روی Bitcoin بلند و روی Strategy کوتاه رفت. سیلور در ژوئن در Bloomberg TV پاسخ داد و گفت: "فکر نمیکنم او مدل کسب و کار ما را درک کند." چانوس در X پاسخ داد و نظرات سیلور را "مزخرفات مالی کامل" نامید.
سهام Strategy در ژوئیه با 57% سود از ابتدای سال به اوج رسید. اما سپس Bitcoin سقوط کرد. شرکتهای جدید خزانه دارایی دیجیتال فضا را شلوغ کردند. Strategy سقوط کرد. از می تا 7 نوامبر، زمانی که چانوس گفت معامله را بسته است، سهام 42% سقوط کرده بود. حق بیمه فروپاشید. شرطبندی جواب داد.
ژاپن سرانجام دید که معامله "بیوهساز" خود جواب داد. برای سالها، معاملهگران اوراق قرضه دولتی ژاپن را کوتاه کردند و انتظار داشتند بازدهی افزایش یابد. هرگز جواب نداد. تا حالا. در 2025، ژاپن نرخها را افزایش داد.
نخستوزیر سانائه تاکائیچی هزینههای عمده را تأیید کرد. بازده 10 ساله JGB از 2% گذشت. بازده 30 ساله به بالاترین سطح تاریخی رسید. شاخص Bloomberg که JGB را دنبال میکند بیش از 6% سقوط کرد و ژاپن را به بدترین بازار اوراق قرضه امسال تبدیل کرد.
با ثبتنام در Bybit اکنون 50 دلار برای معامله ارز دیجیتال رایگان دریافت کنید
منبع: https://www.cryptopolitan.com/bonds-crypto-ai-gold-global-market-trades/
