ده رتبه‌بندی برتر درآمد DeFi قدرت استیبل کوین و غول‌های نوظهور معاملات را برجسته می‌کند

آمارهای اخیر ده پروتکل برتر امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای که در سال گذشته بیشترین درآمد را داشته‌اند، روند مشخصی را نشان می‌دهند: صادرکنندگان استیبل کوین درآمد پایدار و ثابتی را به ارمغان می‌آورند که با سایر بخش‌های دیفای قابل مقایسه نیست. واضح است که استیبل کوین‌ها حضور خود را به عنوان قابل‌اعتمادترین موتورهای درآمدی در امور مالی غیرمتمرکز تقویت کرده‌اند و همیشه در رتبه‌های بالای پروتکل‌های رمزارزی با بالاترین درآمد قرار دارند. 

در حالی که پلتفرم‌های معاملاتی و برنامه‌های آزمایشی در طول چرخه‌های بازار درآمد بالایی را نشان می‌دهند، استیبل کوین‌ها همچنان بازده ثابتی را صرف نظر از نوسانات تولید می‌کنند.

Tether و Circle معیار درآمد را تعیین می‌کنند

Tether و Circle در قلب این تسلط قرار دارند و ارزش درآمد آن‌ها در طول سال بی‌رقیب است. سهم Tether بالاترین نسبت از درآمد پروتکل را در تقریباً تمام دوره‌های مشاهده شده دارد و این سهم اغلب از آستانه ماهانه 150 میلیون دلار فراتر می‌رود. 

Circle درست پشت سر آن قرار دارد و ده‌ها میلیون دلار بیشتر مشارکت می‌کند و تسلط صنعت استیبل کوین بر جریان‌های درآمدی دیفای را تثبیت می‌کند. در مجموع، این دو سازمان بیشتر درآمد تجمعی نشان داده شده در نمودار را تشکیل می‌دهند، که این موضوع را به یک چالش قدرتمند برای سایر پروتکل‌هایی که می‌خواهند در مقیاس رقابت کنند، تبدیل می‌کند.

قدرت اقتصادی آن‌ها بیشتر به بهره‌های دریافتی بر ذخایر، کارمزدهای پرداختی با تراکنش‌ها و حضور همه‌جا در صرافی‌ها، کیف پول‌ها و برنامه‌های درون زنجیره ای مربوط است. صادرکنندگان استیبل کوین برخلاف بیشتر پروتکل‌های دیفای که به فعالیت‌های سفته‌بازانه متکی هستند، از مزیت تقاضای همیشه حاضر به دلیل پرداخت‌ها، نقدینگی معاملات و حفظ سرمایه برخوردارند.

ثبات بر نوسانات در درآمد دیفای پیشی می‌گیرد

ثبات درآمد یکی از مهم‌ترین روندهایی است که در داده‌ها مشهود است. همانطور که بازار کلی دیفای سال پرنوسانی را سپری می‌کرد، درآمدهای استیبل کوین‌ها بد نبودند و همچنان رو به بالا بودند. این یکنواختی دلیل پشت پذیرش فزاینده استیبل کوین‌ها به عنوان لایه پایه دیفای توسط سرمایه‌گذاران و تحلیلگران را به جای یک ابزار جانبی برجسته می‌کند.

در پروتکل‌های دیگر، می‌توانیم قله‌ها و فرودهای مشخصی را مشاهده کنیم که معمولاً با هیجان موقت بازار یا راه‌اندازی ویژگی‌های جدید مرتبط هستند. برخلاف استیبل کوین‌ها، آن‌ها زیرساخت هستند. درآمدهای آن‌ها با استفاده از کل اکوسیستم افزایش می‌یابد و بنابراین، مستعد کاهش ناگهانی در حال و هوای کاربران نیستند.

Hyperliquid به عنوان یک پروتکل معاملاتی برجسته ظهور می‌کند

Hyperliquid بهترین عملکرد را خارج از دسته استیبل کوین دارد. پلتفرم مارجين فيوچرز دائمي -USDT آن همچنان بخش قابل توجهی را به ترکیب درآمد اضافه می‌کند که اغلب در سه درآمدزای برتر غیر استیبل کوین قرار دارد. این برخلاف بازارهای مشتقات معمولی است که در حفظ فعال بودن کاربران در بازار زمانی که شلوغ نیست مشکل دارند، Hyperliquid توانسته است حجم‌هایی را حفظ کند که به تولید مداوم کارمزد تبدیل می‌شود.

عملکرد پروتکل نشان‌دهنده افزایش تقاضا در زمینه پلتفرم‌های مشتقات غیرمتمرکز است که نقدینگی غنی و اجرای سریع را ارائه می‌دهند. ظرفیت Hyperliquid برای رقابت با اکوسیستم‌های بسیار بزرگ‌تر از نظر درآمد نشانه‌ای از تغییر در ترجیح معامله‌گران به گزینه‌های آنچین است.

Pump.fun و پلتفرم‌های نوظهور دیده می‌شوند

Pump.fun نیز به عنوان یک بازیگر تأثیرگذار به ویژه زمانی که فعالیت سفته‌بازانه بالاست ظهور می‌کند. افزایش درآمد آن موج جدیدی از علاقه به راه‌اندازی‌های مبتنی بر میم کوین و شتاب در ایجاد توکن‌ها، به ویژه در دوره‌های صعودی بازار را نشان می‌دهد. عملکرد مالی آن کمتر از غول‌های استیبل کوین است، اما این واقعیت که به ده مورد برتر راه یافته است سودآوری پلتفرم‌های تخصصی با تعامل بالا را نشان می‌دهد.

لایه‌های درآمدی کوچک‌تر اما پایدار توسط پروتکل‌های دیگری مانند محصولات مرتبط با Grayscale، پلتفرم‌های وام‌دهی مانند Sky و صرافی غیر متمرکز مانند CoWswap ارائه می‌شود. نتیجه جمعی آن‌ها یک دنباله متنوع است که به محیط کلی درآمد دیفای کمک می‌کند.