آیا آلتکوین‌ها به آرامی در حال رسیدن به کف قیمت قبل از سوپرسایکل ۲۰۲۶ هستند؟ اینجا آنچه داده‌ها نشان می‌دهند

خلاصه

• تسلط OTHERS نزدیک به کمترین میزان چرخه‌های گذشته قرار دارد، که نشان می‌دهد آلتکوین‌ها ممکن است در حال شکل‌گیری یک پایه ساختاری بلندمدت باشند.
• تزریق نقدینگی فدرال رزرو از طریق خرید مجدد اوراق خزانه‌داری، نشان‌دهنده بهبود شرایط برای دارایی‌های ریسک‌پذیر است.
• سیگنال‌های تکنیکال مانند مسطح شدن MACD و فشرده شدن شاخص قدرت نسبی (RSI)، تنظیماتی را منعکس می‌کنند که قبل از گسترش‌های عمده آلتکوین دیده شده‌اند.
• تحلیلگران می‌گویند تغییر به سمت نقدینگی بالاتر می‌تواند تسلط OTHERS را در طول چرخه 2026 به سمت 12-20% سوق دهد.

آلتکوین‌ها دوباره توجه‌ها را به خود جلب می‌کنند زیرا تحلیلگران بازار در مورد اینکه آیا این بخش در حال شکل‌گیری یک پایه بلندمدت قبل از یک ابرچرخه 2026 بالقوه است، بحث می‌کنند. 

رفتار اخیر بازار نشان می‌دهد که آلتکوین‌ها ممکن است نزدیک به کف ساختاری باشند، به جای اینکه با نزول بیشتری مواجه شوند. خوانش‌های فعلی در نمودار تسلط OTHERS نشان می‌دهد که بازار نزدیک به همان منطقه‌ای قرار دارد که قبل از گسترش‌های چندساله قبلی در سال‌های 2017 و 2020 وجود داشت. 

شاخص‌های تکنیکال مانند مسطح شدن MACD و RSI نزدیک به سطوح پایین تاریخی، این دیدگاه را تقویت می‌کنند که آلتکوین‌ها ممکن است قبل از یک بهبود گسترده‌تر، در حال ایجاد یک پایه باشند.

پس‌زمینه کلان اقتصادی نیز به شیوه‌ای تغییر کرده است که معامله‌گران آن را مهم می‌دانند. آلتکوین‌ها تقریباً چهار سال تحت فشار باقی مانده‌اند، حتی با وجود پیشرفت بیت کوین، عمدتاً به دلیل برداشت تهاجمی نقدینگی. 

با تزریق نقدینگی فدرال رزرو از طریق خرید مجدد اوراق خزانه‌داری، لحن در بازارهای مبتنی بر ریسک در حال تغییر است. این تغییر باعث شده است تحلیلگران بررسی کنند که آیا شرایط شبیه به دوره‌های گذشته‌ای است که چرخه‌های طولانی آلتکوین را راه‌اندازی کرده‌اند.

بازگشت پشتیبانی نقدینگی همزمان با ردیابی سیگنال‌های بازار توسط تحلیلگران

یک رشته توییت مفصل از تئوری گاو نر شباهت‌هایی بین محیط فعلی و دوره‌ای که قبل از چرخه آلتکوین 2020-2021 وجود داشت، ترسیم کرد. 

این پست به سپتامبر 2019 اشاره کرد، زمانی که فدرال رزرو انقباض کمی را متوقف کرد. کمی بعد، تسلط OTHERS تثبیت شد و تا اکتبر 2019، فدرال رزرو شروع به خرید ماهانه 60 میلیارد دلار اوراق خزانه‌داری کرد. 

این خریدها بعداً تا مارس 2020 به رشد گسترده‌تر ترازنامه تبدیل شدند و آلتکوین‌ها تا اوایل 2022 روند صعودی داشتند.

با این حال، در چهار سال گذشته، عکس این اتفاق رخ داد. تخلیه نقدینگی حتی در طول صعود بیت کوین از کف‌های چرخه، بر دارایی‌های دیجیتال غیراصلی فشار وارد کرد. 

طبق این رشته توییت، این روند در حال معکوس شدن است. فدرال رزرو تزریق نقدینگی را با حدود 40 میلیارد دلار در ماه از سر گرفته است، که پشتیبانی‌ای را فراهم می‌کند که از زمان فاز گسترش قبلی دیده نشده است. 

اگرچه این خریدها به عنوان تسهیل کمی کامل طبقه‌بندی نمی‌شوند، اما نشان‌دهنده تغییر سیاستی هستند که دارایی‌های حساس به ریسک تمایل به واکنش به آن دارند.

بحث‌های بازار همچنین شامل چندین کاتالیزور بالقوه نقدینگی است. تعدیلات مالیات شرکتی، پیشنهادات محرک متمرکز بر مصرف‌کننده مانند طرح پرداخت 2000 دلاری، و گمانه‌زنی در مورد یک رئیس جدید فدرال رزرو با موضع بیشتر رشدمحور، همگی در انتظارات آینده نقش دارند. 

معامله‌گران توجه دارند که بازارها اغلب زمانی که پیش‌بینی‌های نقدینگی بهبود می‌یابد، زودتر تنظیم می‌شوند، که ممکن است توضیح دهد چرا شاخص‌های سهام کوچکتر قبلاً واکنش نشان داده‌اند.

سرنخ‌های تکنیکال نشان‌دهنده شکل‌گیری پایه در آلتکوین‌ها

فراتر از شرایط کلان، الگوهای تکنیکال توجه مجدد را به خود جلب می‌کنند. تسلط OTHERS نزدیک به سطوح پایه بلندمدت مرتبط با بازگشت‌های قبلی آلتکوین باقی می‌ماند. 

این مناطق نشان‌دهنده آغاز چرخه‌های گسترده در گذشته بودند، و ناظران بازار استدلال می‌کنند که شکل‌گیری فعلی شبیه به آن مراحل اولیه است. مسطح شدن MACD و خوانش‌های عمیقاً فشرده RSI، استدلال برای یک کف در حال بلوغ را تقویت می‌کنند.

پست تئوری گاو نر همچنین به شاخص راسل 2000 اشاره کرد، که اخیراً به یک اوج جدید رسیده است. عملکرد شرکت‌های با سرمایه کوچک اغلب زودتر از شرکت‌های با سرمایه بزرگ تغییر می‌کند، زمانی که شرایط نقدینگی شروع به بهبود می‌کند. 

معامله‌گران این را به عنوان یک سیگنال مرتبط می‌بینند زیرا آلتکوین‌ها از نظر تاریخی مانند بخش سرمایه کوچک بازار کریپتو رفتار می‌کنند و به سرعت به تغییرات در انتظارات نقدینگی واکنش نشان می‌دهند.

اگر این روندها ادامه یابد، تحلیلگران انتظار دارند که تسلط OTHERS در طول یک بهبود استاندارد به محدوده 12-13% بازگردد. یک محیط قوی‌تر می‌تواند این معیار را در سال 2026 به سمت 18-20% سوق دهد، سطحی که با رهبری گسترده‌تر آلتکوین مرتبط است. 

در طول چنین فازهایی، آلتکوین‌ها تمایل دارند عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته باشند و در طول عقب‌نشینی‌های موقت بازار، انعطاف‌پذیری بیشتری نشان دهند.

این پست با عنوان "آیا آلتکوین‌ها به آرامی قبل از یک ابرچرخه 2026 به کف می‌رسند؟ اینجا داده‌ها چه چیزی را آشکار می‌کنند" برای اولین بار در Blockonomi منتشر شد.