Los volúmenes de futuros perpetuos DEX superaron los $1.2 billones mensuales en 2025, impulsados por la demanda de apalancamiento, liquidaciones y la evolución de la integración DeFi.
La actividad de derivados de criptomonedas se expandió drásticamente durante 2025, liderada por los mercados de futuros perpetuos descentralizados. Los volúmenes mensuales en exchanges descentralizados superaron los $1.2 billones para finales de año. En consecuencia, los derivados cobraron protagonismo en lo que fue un mercado spot relativamente moderado.
Los Futuros Perpetuos DEX Dominan el Crecimiento de Derivados de Cripto
Según el Crypto Market Outlook 2026 de Coinbase Institutional, los futuros perpetuos son la razón principal del crecimiento mayoritario de derivados. Las plataformas descentralizadas procesaron más de $1.2 billones en volúmenes mensuales para finales de 2025. Hyperliquid logró mantener un gran porcentaje de este mercado en crecimiento.
El informe recomendó la adopción de derivados como señal de aceptación gradual en el mercado mainstream. Las plataformas descentralizadas de alto rendimiento permitieron tal expansión. Por lo tanto, las barreras de acceso para traders globales disminuyeron. Además, los futuros perpetuos resultaron atractivos para participantes que buscaban mayores retornos, ya que el rendimiento spot de altcoins estaba estancado.
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En ausencia de una temporada tradicional de altcoins, los traders comenzaron a usar perps para apalancamiento cada vez más. Los futuros perpetuos permitieron exposición magnificada con poco capital. Como resultado, el posicionamiento especulativo aumentó en los principales tokens. Los datos de Coinbase revelaron que hubo un incremento sistemático en el apalancamiento a mediados de 2025.
La exposición puramente especulativa alcanzó un máximo histórico de alrededor del diez por ciento durante el año. Esta cifra no incluyó posiciones cubiertas y solo se enfocó en apuestas direccionales. Sin embargo, los eventos de liquidación en octubre tuvieron un impacto pronunciado en la reducción de exposición.
Estas liquidaciones subrayaron el riesgo y la resiliencia en los mercados descentralizados. Mientras la volatilidad aumentó, las plataformas no dejaron de operar. Como resultado, hubo más confianza en la infraestructura de derivados descentralizados.
Los Futuros Perpetuos de Acciones Pueden Conectar Cripto y Mercados Tradicionales
Coinbase Institutional señaló que los futuros perpetuos son más que simples herramientas de trading. Cada vez más, están actuando como primitivas componibles de las finanzas descentralizadas. La integración con protocolos de préstamos y estrategias de liquidez se expandió en 2025. Esta tendencia mejoró la eficiencia general del capital.
Los futuros perpetuos ahora pueden usarse para respaldar estrategias complejas en ecosistemas DeFi. Por ejemplo, los traders cubrirán la exposición de los pools de liquidez de forma dinámica. Además, los perps pueden respaldar productos de tasas de interés. También pueden usarse como garantía en sistemas de préstamos que utilizan parámetros de riesgo variables.
Esta composabilidad permite a los participantes cubrir riesgos y obtener rendimiento pasivo. Por lo tanto, los derivados se están convirtiendo cada vez más en parte de estrategias financieras más amplias. Esta evolución implica que los perps se están convirtiendo en parte del mainstream de la infraestructura financiera en lugar de ser una herramienta oscura.
Mirando hacia el futuro, los futuros perpetuos de acciones podrían ser la siguiente fase de crecimiento. Coinbase mostró cómo el interés en acciones estadounidenses está aumentando mundialmente entre inversores minoristas. Las acciones tokenizadas podrían revolucionar el acceso tradicional al trading. Combinar la eficiencia de los derivados cripto con la demanda de acciones parece cada vez más atractivo.
Los perps de acciones proporcionarían acceso las veinticuatro horas del día a la exposición de acciones. También ofrecen apalancamiento y tienen menor fricción que los brokers tradicionales. Como resultado, fuera del horario normal de mercado, los traders minoristas obtienen nuevas oportunidades.
El informe argumentó que esta convergencia puede potencialmente crear una conexión entre cripto y activos tradicionales. Los futuros perpetuos de acciones podrían ser un puente importante para los derivados. En consecuencia, la integración de los mercados cripto con los sistemas financieros globales es posible a través de estos instrumentos.
En general, 2025 fue un punto de inflexión para los derivados descentralizados. Los volúmenes se dispararon, el apalancamiento maduró y la integración se profundizó. Estos desarrollos hacen de los futuros perpetuos un elemento permanente de las finanzas digitales que llegó para quedarse.
Fuente: https://www.livebitcoinnews.com/dex-perpetual-futures-volumes-cross-1-2-trillion-monthly-during-2025/
