Cómo TeamApt se integró en los rieles de pago de Nigeria

Cuando Tosin Eniolorunda incorporó a Dennis Ajalie a TeamApt como oficial senior de desarrollo de negocios en 2018, la empresa todavía estaba desarrollando software para instituciones financieras.

TeamApt tenía, en palabras de Ajalie, "dos productos y medio", que se centraban principalmente en ayudar a los bancos a reconciliar la desordenada realidad del seguimiento manual. 

El año en que Ajalie se unió a TeamApt, el sector fintech en Nigeria todavía estaba tomando forma. Ese año, las startups en el espacio recaudaron un récord de $103.4 millones, pero la regulación seguía siendo incierta. Una política preliminar del Banco Central de Nigeria (CBN) propuso nuevos requisitos de licenciamiento que señalaban una supervisión más estricta y umbrales de capital más altos para los operadores.

Aunque las fintechs eran centrales para las ambiciones de inclusión financiera y sin efectivo del CBN, el sector no tenía un marco regulatorio dedicado y todavía estaba evolucionando, según la firma consultora global PricewaterhouseCoopers (PwC). 

El sector fintech de Nigeria ha escalado rápidamente desde entonces, recaudando $520 millones en financiamiento de capital solo en 2024, mientras que el Banco Central se ha convertido en el regulador de facto del ecosistema. Lo que alguna vez fue un espacio emergente ahora es central para cómo se mueve el dinero en el país

Moniepoint Group, que Eniolorunda ahora lidera, es una de las fintechs más grandes enfocadas en pymes de Nigeria y recientemente recaudó $200 millones. Ajalie, quien también es desarrollador de software, ahora lidera TeamApt como su director ejecutivo, operándola como una subsidiaria dentro del grupo Moniepoint.

Juntos, han transformado lo que comenzó como una empresa de software enfocada en bancos en algo mucho más estratégico: un negocio de infraestructura que se sitúa directamente dentro del flujo de dinero.

De herramientas a rieles 

El pago digital funciona sobre una infraestructura invisible.

Cada transferencia o pago con tarjeta pasa por switches, gateways, procesadores y sistemas de liquidación que conectan bancos, fintechs y comerciantes. 

Fundada en 2015 como proveedor de soluciones de software para bancos, el objetivo inicial de TeamApt era cerrar la brecha entre las aplicaciones frontend con las que interactuaban los clientes, apps de móvil y terminales de punto de venta (PoS), y los complejos sistemas backend en los que los bancos dependían para procesar transacciones.

En los primeros días, Eniolorunda creía que si la empresa podía construir productos que pudieran situarse entre las personas y los bancos, habría ganado. 

"El dinero y la felicidad son fundamentales para la existencia humana. En el centro del dinero y la felicidad están los bancos porque ahí es donde la gente ahorra su dinero. Creíamos que si pudiéramos construir soluciones tecnológicas que implementaran esto correctamente, habríamos ganado porque no va a cambiar hasta que venga Jesús", dijo Eniolorunda en este artículo de 2018. 

Uno de los primeros productos de TeamApt, Olympos, lanzado en 2016, fue una solución de adquirencia para ayudar a los bancos a automatizar las cobros de pagos y su proceso de adquirencia, especialmente para comerciantes con PoS. 

Antes de esto, cada transacción fallida de PoS o transferencia no coincidente requería que las personas la resolvieran. 

A medida que aumentó la adopción de smartphones, la empresa agregó un componente de app de móvil al producto y luego lo evolucionó a Moneytor para 2018, un servicio de banca digital para instituciones financieras para rastrear transacciones con interfaces web y móviles. 

Los bancos comerciales usaron Moneytor para impulsar productos móviles, incluidos OnePay de Sterling Bank y la app Unifi de Unity Bank. 

"Hicimos algo de trabajo de interfaz de usuario (UI) con FCMB y Stanbic", recordó Ajalie. "Casi todos los bancos estaban del lado de la adquirencia. También trabajamos en apps de móvil."

Pero Olympus y Moneytor no fueron los primeros productos de TeamApt.

Antes de que la banca digital se automatizara ampliamente, los bancos dependían en gran medida de equipos de operaciones para rastrear manualmente las transacciones, hacer coincidir los pagos entrantes con los clientes correctos, resolver transferencias fallidas o duplicadas y garantizar saldos de cuenta precisos.

TeamApt construyó Profectus en 2016 para automatizar este proceso. 

"Fue el primer producto que lanzamos", dijo Ajalie. "No solo tuvo éxito en Nigeria, bancos como Zenith, FCMB y Sterling lo usaron. También se usó en Ghana." 

Aunque los bancos son sus clientes principales actuales, el primer cliente de TeamApt fue Computer Warehouse Group, una firma nigeriana de servicios de tecnología de la información e infraestructura. 

"Para empezar, cerramos un acuerdo con Computer Warehouse Group para construir una solución de pago para ellos, y así fue como comenzamos a bootstrapping", dijo Eniolorunda en 2019.

Después de esto, Fidelity Bank, un banco nigeriano de nivel uno, se convirtió en su primer cliente bancario. 

Estos primeros productos le dieron a TeamApt visibilidad sobre cómo realmente se mueve el dinero a través del sistema bancario de Nigeria, cómo las transacciones pasan a través de switches, cómo los bancos hacen coincidir los pagos entrantes con los clientes y cómo se resuelven las fallas, reversiones y retrasos detrás de escena.

Convirtiéndose en el riel

En lugar de solo construir herramientas para bancos, TeamApt quería situarse dentro del flujo de transacciones mismo y construyó su motor de switching de pagos, AptPay. 

El motor estuvo listo en 2018, pero no se puso en funcionamiento hasta que TeamApt obtuvo una licencia de switching del Banco Central de Nigeria en abril de 2019. Esto inició la transición de la empresa de un proveedor de software como servicio de empresa a empresa a un participante directo en el flujo de pagos del país. 

Los switches se sitúan en el centro de los pagos digitales, enrutando transacciones entre bancos, fintechs y redes de pago. Quien opera el switch se sitúa en un punto crítico del sistema financiero.

Pero entrar en esa capa significaba enfrentarse a incumbentes consolidados.

Para transferencias interbancarias, el Nigeria Inter-Bank Settlement System (NIBSS) domina a través de su plataforma NIP. La integración con NIP es efectivamente obligatoria para las instituciones financieras, convirtiéndola en una de las piezas de infraestructura más poderosas del ecosistema.

"Teníamos incumbentes", dijo Ajalie. "Para transferencias de cuenta, tenías a NIBSS y su solución NIP. Para transacciones NIP, la integración es prácticamente obligatoria para las instituciones financieras. Así que estábamos enfrentándonos a los gigantes."

El desafío obligó a la empresa a repensar su estrategia.

En lugar de centrarse en grandes bancos comerciales, TeamApt dirigió su atención a otras instituciones financieras (OFI), incluidos bancos de microfinanzas y startups fintech.

"Nos dimos cuenta de que con el tiempo las OFI se volverían sistémicas para la industria", dijo Ajalie.

En ese momento, sin embargo, esas instituciones generaban relativamente poco volumen de transacciones.

Moniepoint: resolviendo distribución y volumen

En 2019, TeamApt lanzó Moniepoint como una plataforma de dinero móvil y banca de agencia dirigida a la economía informal de Nigeria. Ese año, recaudó $5.5 millones en una ronda Serie A, después de años de bootstrapping. 

A través de una red de terminales PoS, los agentes de Moniepoint podían ofrecer servicios bancarios básicos, incluidos retiros de efectivo, depósitos y transferencias, a personas con acceso limitado a sucursales bancarias tradicionales.

Al construir su propia red de distribución de agentes y comerciantes, TeamApt aseguró que una porción creciente de transacciones pudiera originarse, enrutarse y procesarse en su propia infraestructura. En lugar de competir por volumen de bancos y fintechs, generó el suyo propio y lo mantuvo dentro de su ecosistema.

Ahora tiene más de un millón de terminales PoS activas. Nigeria tenía 5.90 millones de terminales activas en marzo de 2025. 

Moniepoint no fue otro producto superpuesto sobre la infraestructura de TeamApt; se convirtió en un motor de distribución para la infraestructura de TeamApt.

Para 2020, procesaba hasta $7 mil millones mensuales en más de 120 millones de transacciones. Hoy, procesa $250 mil millones anuales de más de 14 mil millones de transacciones mientras sirve a más de 20 millones de negocios e individuos. 

El avance de las cuentas virtuales

Mientras construía Moniepoint, TeamApt desarrolló cuentas virtuales. La idea surgió mientras intentaban resolver un simple problema de reconciliación.

"Tosin estaba tratando de resolver un problema de pago de cuotas de urbanización", dijo Ajalie.

Los residentes transferían fondos a una cuenta bancaria compartida, pero a menudo no había una forma fácil de identificar al pagador de cada pago.

Para resolver esto, TeamApt creó un sistema que generaba números de cuenta únicos para cada pagador. Los pagos enviados a esas cuentas podían identificar automáticamente al remitente y reconciliar la transacción.

"Seguimos instalando, equipando y reequipando", dijo Ajalie. "Tuvimos un hackathon en un hotel con algunos miembros del personal. Ahí fue donde creamos el motor de cuenta virtual."

Trabajando con Providus Bank, el noveno banco más grande de Nigeria por activos, el sistema se lanzó y fue rápidamente adoptado por startups fintech como PiggyVest y Cowrywise.

Lo que comenzó como una solución provisional se convirtió en infraestructura fundamental.

Las cuentas virtuales transformaron las transferencias bancarias no estructuradas en pagos rastreables y programables, facilitando a las empresas fintech recopilar fondos a escala y gestionar la reconciliación de manera eficiente.

El producto evolucionó a Monnify en 2019, el gateway de pagos y plataforma de cobros de TeamApt que permite a las empresas formales cobrar pagos sin problemas a través de web y móvil. 

En 2025, Monnify procesó ₦25 billones ($18.03 mil millones). Esto palidece en comparación con los ₦412 billones ($297 mil millones) que Moniepoint procesó en 2023.

El CEO de TeamApt explicó que la disparidad es esperada porque Moniepoint sirve al mercado informal. 

La escala de Moniepoint ha venido de hacerse indispensable para el comercio diario, con sus terminales PoS, liquidaciones instantáneas y servicios de banca de agencia tejidos en cómo operan estos negocios. Se ha convertido en uno de los mayores proveedores de pagos para millones de micro, pequeñas y medianas empresas (MSMEs) de Nigeria, que contribuyen alrededor del 45% del Producto Interno Bruto (PIB) del país y proporcionan más del 80% de los empleos. 

Mientras que el volumen de Moniepoint depende de terminales PoS, que son el modo de pago de más rápido crecimiento en el país, el volumen de Monnify depende de que las personas interactúen con él a través de una computadora o teléfono. 

Convirtiéndose en la infraestructura detrás de Moniepoint

A medida que Moniepoint creció, su marca comenzó a eclipsar a la empresa detrás de ella.

"Moniepoint se suponía que sería el motor para el sector informal", dijo Ajalie. "Se convirtió en la marca más grande, y esto hizo necesario el gran cambio." 

TeamApt se reorganizó, posicionándose como la capa de infraestructura responsable del switching, procesamiento e integraciones, mientras que Moniepoint se convirtió en la marca principal de cara al cliente. En 2023, TeamApt cambió su marca a la identidad de su producto insignia, Moniepoint, y se convirtió en una subsidiaria bajo ella. 

Para entonces, había recaudado un total de $85.5 millones en cuatro rondas de financiamiento. 

Hoy, la infraestructura de TeamApt conecta 16 bancos y soporta flujos de transacciones a través del ecosistema más amplio de Moniepoint, según su CEO. Estos incluyen bancos de primer nivel, excepto First Bank. 

"Todas esas conexiones con los bancos que TeamApt construyó a lo largo de los años forman parte de la confiabilidad que Moniepoint ofrece actualmente", dijo Ajalie.

En 2019, TeamApt afirmó tener 26 clientes bancarios africanos y procesó $160 millones en transacciones mensuales, según datos de la empresa. 

Aunque la infraestructura impulsa gran parte de los servicios de Moniepoint, no está sola. 

"Moniepoint no puede depender de un solo riel para entregar el tipo de valor, facilidad y confiabilidad que experimentan los clientes", dijo Ajalie. "Pero probablemente somos el riel más eficiente que tiene Moniepoint. Esta eficiencia no es solo en capacidades de procesamiento, sino en capacidades de reconciliación que se han integrado en TeamApt." 

Expandiéndose hacia pagos globales

Para capturar más valor a través de la cadena de pagos, TeamApt se ha expandido al procesamiento de tarjetas. 

Después de recibir certificaciones de Visa y Mastercard, la empresa ahora puede procesar transacciones con tarjeta directamente para comerciantes e instituciones financieras. Esto la coloca entre un pequeño grupo de actores nigerianos, incluidos Interswitch y Unified Payments, que pueden procesar localmente pagos con tarjeta internacionales.

Para Moniepoint, esto también significa que sus terminales PoS ahora pueden aceptar tarjetas Visa y Mastercard extranjeras, permitiendo transacciones de mayor valor, particularmente para pagos transfronterizos y clientes internacionales.

Mientras que la conversación de pagos de Nigeria se ha desplazado hacia transferencias y pagos basados en cuentas, los volúmenes de tarjetas siguen siendo significativos, especialmente en pagos de comerciantes y transacciones transfronterizas, donde todavía son el riel dominante.

En 2025, Moniepoint dijo que sus tarjetas se usaron 1.7 millones de veces cada día. Verve, un esquema de tarjeta de pago operado por la empresa fintech nigeriana Interswitch, aumentó su número de tarjetas emitidas a 100 millones en 2025. 

Según el CBN, el uso de tarjetas de pago en el país ha evolucionado en términos de aceptación, infraestructura y eficiencia operativa, especialmente con el auge de las terminales PoS. 

Al moverse hacia el procesamiento de tarjetas, TeamApt se está posicionando para capturar una parte de ese volumen, mientras se protege contra un futuro donde ningún riel de pago único domine.

Cómo TeamApt genera dinero

El modelo de TeamApt está construido sobre capturar valor en múltiples puntos del movimiento de dinero.

A través de los pagos, las comisiones se dividen típicamente entre varios actores, incluidos switches, procesadores, gateways, bancos emisores y redes, cada uno tomando un pequeño corte de cada transacción. 

Por ejemplo, un comerciante puede cobrar 1.25% del valor de una transacción PoS, sujeto a un máximo de ₦2,000. Pero se comparte entre el emisor (30%), adquirente (32.5%), propietario de terminal de pago (25%), switch local (5%) y agregador de servicios de terminal de pago (7.5%). 

Las transferencias bancarias y cobros típicamente generan comisiones más bajas y fijas de menos del 1% compartidas entre proveedores.

Al operar en múltiples capas, incluidos cobros a través de Monnify, infraestructura de switching y ahora procesamiento de tarjetas, TeamApt puede participar en varias partes de esa pila de comisiones simultáneamente.

Individualmente, cada tasa es baja. Pero a escala, a través de millones de transacciones diarias y billones de nairas en volumen anual, esas fracciones se acumulan en un flujo de ingresos constante y defendible.

Construyendo sobre los rieles

Poseer infraestructura crea una segunda ventaja: la capacidad de construir servicios financieros adicionales sobre ella.

TeamApt dice que ahora se está expandiendo a ofertas de valor agregado como débitos directos y pensiones.

A través de una asociación con Awabah, un agente de pensiones licenciado, los trabajadores informales pueden registrarse para pensiones, tokenizar sus tarjetas y configurar contribuciones recurrentes a través de la red de Moniepoint.

"Los débitos directos serán nuestro producto principal para 2026", dijo Ajalie. "Queremos hacerlo mainstream en el sector informal."

Los débitos directos proporcionan un marco seguro para pagos automatizados y recurrentes desde la cuenta bancaria de un cliente a un acreedor. Estos mandatos deben ser autorizados por el cliente y permiten una liquidación sin efectivo automatizada y eficiente, reduciendo los pagos manuales. 

En la primera mitad de 2024, los débitos directos representaron solo el 0.44% del volumen total de pagos del país. 

Después de casi una década construyendo tecnología de pagos, la estrategia de TeamApt es cada vez más clara: controlar la infraestructura que mueve el dinero y luego construir servicios financieros sobre ella.