Nueva York ordena a Uphold pagar $5M por producto de Criptomoneda fraudulento

La fiscal general de Nueva York, Letitia James, anunció un acuerdo con Uphold, una plataforma de trading y monedero de criptomonedas, por su promoción de CredEarn, un producto ofrecido por Cred, LLC y su CEO Daniel Schatt. El acuerdo garantiza más de $5 millones en restitución para los usuarios de Uphold afectados e impone medidas de cumplimiento continuas a la empresa.

Según la oficina de la fiscal general, Uphold comercializó CredEarn en su plataforma y aplicación móvil entre enero de 2019 y octubre de 2020 como un producto de ahorro seguro y confiable con atractivos pagos de intereses anuales. Los investigadores descubrieron que Uphold no divulgó que los rendimientos de CredEarn se generaban mediante microcréditos a jugadores de videojuegos de bajos ingresos en China, prestatarios que generalmente carecían de historial crediticio y acceso a instituciones financieras tradicionales. La oficina también determinó que la afirmación de Uphold sobre un "seguro integral" que protegía a los inversores minoristas era falsa y no reflejaba las condiciones del sector en ese momento. Además, Uphold operó sin el registro requerido de broker o broker-dealer de materias primas.

El marketing de CredEarn y el producto subyacente quedaron bajo escrutinio cuando Cred comenzó a incurrir en pérdidas por sus prácticas crediticias en marzo de 2020 y posteriormente solicitó la quiebra financiera ocho meses después, dejando a miles de clientes de Uphold afectados, según el anuncio de la fiscal general.

Puntos clave

• La fiscal general de Nueva York obtuvo más de $5 millones en restitución para los usuarios de Uphold vinculados al programa promocional de CredEarn.
• El acuerdo se centra en el incumplimiento de Uphold al no divulgar el perfil de riesgo y la fuente de financiamiento de CredEarn, así como en una declaración falsa sobre la cobertura de seguro y la falta del registro requerido de broker-dealer.
• Los rendimientos de CredEarn estaban vinculados a microcréditos concedidos a jugadores chinos con escaso o nulo historial crediticio, lo que plantea interrogantes sobre los préstamos transfronterizos y la protección del consumidor en los productos de criptomonedas.
• Los fondos recuperados de la masa de la quiebra financiera de Cred, donde se le adeudan a Cred una cantidad modesta, serán redirigidos a los inversores perjudicados, además del pago directo de restitución.
• El caso ilustra el enfoque regulatorio en curso sobre las divulgaciones, las licencias y las protecciones al consumidor en las plataformas de criptomonedas, con implicaciones más amplias para las trayectorias de aplicación en el sector.

Detalles del acuerdo: Uphold, CredEarn y el marco de compensación

En virtud del acuerdo, Uphold emitirá $5 millones directamente a los clientes afectados como restitución. El acuerdo también establece que cualquier fondo recuperado por la masa de la quiebra financiera de Cred —Cred se le adeudan aproximadamente $545,189 por la masa— será asignado a los inversores perjudicados, cuando corresponda. Los usuarios de Uphold afectados recibirán una notificación por correo electrónico cuando los fondos sean depositados en sus cuentas.

"Los inversores deben poder confiar en el asesoramiento del sector que reciben", declaró la fiscal general de Nueva York, Letitia James. "Mi oficina siempre trabajará para garantizar que los actores maliciosos sean responsables por poner en peligro la seguridad financiera de sus clientes."

Implicaciones regulatorias para las plataformas de criptomonedas y tendencias de aplicación

El acuerdo con Uphold se suma a un patrón cada vez más amplio de aplicación a nivel estatal dirigido a las declaraciones falsas y las deficiencias en materia de licencias dentro de las ofertas de productos de criptomonedas. El caso refuerza las expectativas de que las plataformas que ofrecen productos generadores de rendimiento deben divulgar claramente los factores de riesgo, el origen de los rendimientos y cualquier declaración sobre seguros o garantías que pueda influir en las decisiones de los consumidores. También subraya la necesidad de un registro adecuado cuando se trata de actividades de broker-dealer u otras actividades financieras, un punto citado con frecuencia por los reguladores en procedimientos relacionados.

En un contexto regulatorio más amplio, la acción se suma a una reciente oleada de actividad regulatoria en EE.UU. Por ejemplo, Nueva York ha emprendido acciones contra grandes exchanges por actividades no registradas o supuestamente inapropiadas, y las autoridades federales han afirmado su jurisdicción en áreas relacionadas de los mercados de criptomonedas, lo que a veces genera tensiones jurisdiccionales entre los reguladores estatales y las agencias federales como la CFTC. El marco en evolución contrasta con los desarrollos en curso en la UE bajo el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA), que busca armonizar las licencias y las protecciones al consumidor entre los estados miembros, destacando los diferentes enfoques sobre licencias, cumplimiento y supervisión transfronteriza.

Desde una perspectiva de cumplimiento, el caso de Uphold refuerza el escrutinio continuo de las prácticas publicitarias, las divulgaciones y las declaraciones sobre seguros en las plataformas de criptomonedas. También pone de relieve el escrutinio de las actividades de préstamo transfronterizo y la necesidad de controles sólidos de KYC/AML cuando las plataformas ofrecen productos de alto rendimiento financiados por carteras de tipo microcrédito. Para las instituciones y los exchanges, la decisión señala una mayor atención al estado de registro, las actividades de préstamo permitidas y la comunicación transparente de riesgos en la comercialización de productos.

Contexto legal e histórico: licencias, reclamaciones de seguros y consideraciones transfronterizas

El acuerdo traza una línea clara en varios frentes. En primer lugar, la falta de registro de broker o broker-dealer de materias primas de Uphold fue un factor central en la acción de aplicación. En segundo lugar, la afirmación de que CredEarn contaba con un seguro integral fue considerada inexacta, lo que refleja una realidad más amplia del sector en la que los inversores minoristas no contaban con dichas protecciones en ese momento. En tercer lugar, el elemento transfronterizo de la cartera de préstamos de CredEarn —el financiamiento de microcréditos a prestatarios en otro país— pone de relieve las complejidades regulatorias que surgen cuando las plataformas de criptomonedas ofrecen productos de rendimiento vinculados a mercados de préstamos no domésticos.

En el contexto político más amplio, el caso ilustra cómo las autoridades estatales están combinando la protección del consumidor con las consideraciones de la legislación de valores en los productos de criptomonedas para inversión. También subraya la importancia de que las plataformas alineen sus prácticas con los regímenes de licencias en evolución, los requisitos de cumplimiento transfronterizo y las divulgaciones rigurosas destinadas a salvaguardar a los inversores minoristas.

A medida que la postura de aplicación continúa endureciéndose, los participantes del mercado deben monitorear los desarrollos en el marco regulatorio de Nueva York, las acciones paralelas de otros estados y la interacción continua entre las autoridades estatales y federales en los Estados Unidos, así como el panorama regulatorio internacional conformado por MiCA y estándares relacionados.

Perspectiva final: El acuerdo con Uphold demuestra el creciente énfasis en el cumplimiento de las licencias y el marketing transparente y fundamentado en las ofertas de criptomonedas, una tendencia que probablemente influirá en la estructuración de plataformas, el diseño de productos y las medidas de protección al inversor en el corto plazo.

Este artículo fue publicado originalmente como Nueva York ordena a Uphold pagar $5 millones por producto de criptomoneda fraudulento en Crypto Breaking News, su fuente de confianza para noticias sobre criptomonedas, noticias sobre Bitcoin y actualizaciones sobre blockchain.