Είναι το Aberdeen Physical Platinum Shares ETF Αγορά, Πώληση ή Διακράτηση; | PPLT

Η ανάρτηση Is The Aberdeen Physical Platinum Shares ETF A Buy, Sell, Or Hold? | PPLT εμφανίστηκε πρώτα στο 24/7 Wall St..

Τα πολύτιμα μέταλλα επιστρέφουν δυναμικά μετά την ανακοίνωση μόνιμης εκεχειρίας στο Ιράν, αλλά το Aberdeen Physical Platinum Shares ETF (NYSEARCA:PPLT) αξίζει προσοχής αν θέλετε να επενδύσετε σε ένα πιο μακροπρόθεσμο ανοδικό κύμα. Αυτό το ETF παρακολουθεί την τρέχουσα τιμή φυσικής ράβδου λευκόχρυσου, και υπάρχει σημαντική έλλειψη λευκόχρυσου.

Το PPLT εκτινάχθηκε κατά περισσότερο από 200% από τις αρχές Απριλίου 2025 έως τον Ιανουάριο 2026, αν και έχει υποχωρήσει κατά 35% έκτοτε. Η μακροπρόθεσμη στενότητα προσφοράς θα μπορούσε να οδηγήσει σε απότομη ανάκαμψη των τιμών από εδώ και πέρα, ειδικά καθώς οι κατασκευαστές κοσμημάτων και οι ιδιώτες επενδυτές στην Κίνα στρέφονται προς τον λευκόχρυσο. Η ζήτηση για κοσμήματα λευκόχρυσου στην Κίνα αυξήθηκε κατά 26% ενώ οι πωλήσεις κοσμημάτων χρυσού μειώθηκαν κατά περισσότερο από 30%.

Παράλληλα, η Νότια Αφρική (η χώρα ευθύνεται για >70% της παραγωγής λευκόχρυσου) εξακολουθεί να ανακάμπτει. Ο τομέας εξόρυξής της επλήγη από ελλείψεις ηλεκτρικής ενέργειας και νερού πέρυσι.

Ο λευκόχρυσος δεν είναι απλώς ένα κόσμημα πολυτελείας

Σε αντίθεση με τον χρυσό, ο λευκόχρυσος έχει σημαντικές χρήσεις που αυξάνουν τη ζήτηση. Μόνο ένα κλάσμα του χρησιμοποιείται για κοσμήματα, ενώ το μεγαλύτερο μέρος του είναι απαραίτητο για τη βαριά βιομηχανία και τη μεταποίηση. Η κύρια χρήση του λευκόχρυσου είναι μέσα στους καταλυτικούς μετατροπείς υβριδικών αυτοκινήτων και βαρέων ντίζελ φορτηγών. Χημικά καθαρίζει τις τοξικές εκπομπές από τα καυσαέρια.

Επιπλέον, ο λευκόχρυσος είναι απαραίτητος για τη διύλιση πετρελαίου και χημικών ουσιών. Και επειδή ο λευκόχρυσος έχει εκπληκτικό σημείο τήξης και αντέχει τέλεια στη διάβρωση, είναι χρήσιμος και για την τεχνολογία. Το υψηλής τεχνολογίας γυαλί στο smartphone, το laptop και τις οθόνες τηλεόρασης LED χρειάζονται λευκόχρυσο. Χρησιμοποιείται ολοένα και περισσότερο στις μαγνητικές επιστρώσεις σκληρών δίσκων και σε εξαρτήματα οπτικών ινών για την επέκταση κέντρων δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης.

Γιατί η ανοδική τάση του λευκόχρυσου θα μπορούσε να επιστρέψει ισχυρότερη

Οι κερδοσκοπικές κινήσεις οδήγησαν στο προαναφερθέν ράλι 200%, αλλά τώρα που ο λευκόχρυσος έχει διορθώσει, θα μπορούσατε να δείτε επανεμφάνιση του ανοδικού κύματος. Τα ελλείμματα λευκόχρυσου βαθαίνουν καθώς η παγκόσμια αγορά λευκόχρυσου βρίσκεται στο τέταρτο συνεχόμενο ετήσιο έλλειμμα προσφοράς.

Ο κόσμος υστερεί κατά 297.000 έως 312.000 ουγγιές για ολόκληρο το έτος. Αυτά τα ελλείμματα έχουν εξαντλήσει τα παγκόσμια αποθέματα, και τα αποθέματα αναμένεται να πέσουν σε μόλις τρεις μήνες κάλυψης ζήτησης έως το τέλος του έτους. Αν συμβεί κάποιο νέο σοκ, υπάρχει πολύ μικρό περιθώριο για να συγκρατηθούν οι τιμές, και το PPLT θα μπορούσε να αποδώσει πολλαπλάσια κέρδη ξανά.

Θα πρέπει επίσης να λάβετε υπόψη το κύμα ζήτησης υδρογόνου. Ο αποκλεισμός του Στενού του Ορμούζ δεν είναι ένα εφάπαξ γεγονός σοκ. Για να καταλάβετε γιατί, μπορείτε να ανατρέξετε σε αυτό που ξεκίνησε το κίνημα ανανεώσιμης ενέργειας: το αραβικό εμπάργκο πετρελαίου του 1973. Το κλείσιμο του Στενού του Ορμούζ αποτέλεσε χειρότερο σοκ σε σύγκριση, και οι χώρες σπεύδουν να δημιουργήσουν μεγάλα αποθέματα πετρελαίου, καθώς και ανανεώσιμη ενέργεια. Αυτό θα μπορούσε να διατηρήσει υψηλή τη ζήτηση λευκόχρυσου για δεκαετίες.

Πού μπορεί να φτάσει το PPLT

Τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι αισιόδοξα, με την Bank of America να βλέπει τις τιμές λευκόχρυσου να κυμαίνονται κατά μέσο όρο στα $3.000/ουγγιά από το Δ' τρίμηνο 2026 έως το Α' τρίμηνο 2027. Αν συμβεί αυτό, το PPLT θα σχεδόν διπλασιαστεί από τις τρέχουσες τιμές. Ο ευρύτερος βασικός στόχος στα τμήματα εμπορευμάτων κυμαίνεται μεταξύ $1.900 και $2.100/ουγγιά για το δεύτερο εξάμηνο του έτους, με ένα εκτεταμένο αισιόδοξο σενάριο $2.300 έως $2.500/ουγγιά αν οι διαταραχές εφοδιασμού από τη Νότια Αφρική εκτιναχθούν ξανά. Σε κάθε περίπτωση, το PPLT έχει καλές πιθανότητες να αποδώσει αποδόσεις που υπερβαίνουν την αγορά.

Μακροπρόθεσμα, δεν αναμένω ότι το PPLT θα νικήσει την αγορά καθώς η νοτιοαφρικανική παραγωγή ανακάμπτει και νέα ορυχεία τίθενται σε λειτουργία. Μια εκτίναξη πίσω στα $20-25, ακολουθούμενη από στασιμότητα των τιμών λευκόχρυσου από το 2027-2030, είναι το βασικό μου σενάριο.

Πρέπει να αγοράσετε, να κρατήσετε ή να πουλήσετε PPLT;

Θα αγόραζα PPLT αν θέλετε να επενδύσετε βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα, αλλά να είστε προετοιμασμένοι για υποαπόδοση σε χρονικό ορίζοντα 5-10 ετών. Ο στόχος $3.000 της Bank of America είναι μια νέα σημείωση «διαβεβαίωσης» που μπορεί να αποδειχθεί πολύ φιλόδοξη αν οι τιμές του παλλαδίου πέσουν πολύ γρήγορα.

Οι αυτοκινητοβιομηχανίες αντικαθιστούν το ακριβό παλλάδιο από τους καταλυτικούς τους μετατροπείς με φθηνότερο λευκόχρυσο, αλλά το κίνητρο θα μπορούσε να αντιστραφεί. Και αν υπάρξει ύφεση, θα μπορούσε να οδηγήσει το PPLT σε χαμηλά επίπεδα που δεν έχουμε δει εδώ και πολλά χρόνια. Επιπλέον, είναι δύσκολο να προβλεφθεί πόσο καιρό θα διαρκέσουν οι ευνοϊκές κινεζικές συνθήκες.

Τα έξοδα εδώ είναι 0,60%, ή $60 ανά $10.000. Θα το κρατούσα μόνο τακτικά.

Η ανάρτηση Is The Aberdeen Physical Platinum Shares ETF A Buy, Sell, Or Hold? | PPLT εμφανίστηκε πρώτα στο 24/7 Wall St..