Gold (XAU/USD) zieht am Dienstag während der asiatischen Handelssitzung den dritten Tag in Folge Käufer an und steigt auf ein anderthalbwöchiges Hoch, hat jedoch Schwierigkeiten, sich über der Marke von 4.600 $ zu etablieren. Berichte, dass US-Präsident Donald Trump bereit ist, die Militärkampagne gegen den Iran zu beenden, auch wenn die Straße von Hormus weitgehend geschlossen bleibt, lösen einen korrektiven Rückgang der Rohölpreise aus. Dies wiederum verringert Inflationssorgen und hält die Renditen von US-Staatsanleihen unter Druck, was zu Gewinnmitnahmen beim US-Dollar (USD) führt und dem Rohstoff zugutekommt.
Unterdessen hat der Iran Zurückhaltung bei direkten Verhandlungen mit den USA signalisiert, was den fragilen diplomatischen Fortschritt unterstreicht. Darüber hinaus verlegen die USA weiterhin zusätzliche Truppen und militärische Mittel in die Region, was die Unsicherheiten erhöht und die Hoffnungen auf eine schnelle Deeskalation der Spannungen im Nahen Osten dämpft. Dies sollte als Rückenwind für die Rohölpreise wirken und Inflationsrisiken im Spiel halten, was die Wetten auf weltweit höhere Zinssätze stärkt. Erwartungen an restriktive Zentralbanken, einschließlich der US-Notenbank (Fed), sollten den nicht-rentierenden Goldpreis begrenzen.
Händler scheinen nun die Möglichkeit weiterer Zinssenkungen durch die US-Zentralbank vollständig ausgepreist zu haben und erhöhen rasch die Wetten auf eine Zinserhöhung bis Ende dieses Jahres. Die Aussichten stützen ihrerseits das Argument für das Auftreten von Rückgang-Käufen beim USD, was dazu beitragen sollte, den Goldpreis zu begrenzen. Daher wäre es ratsam, auf starke Folgekäufe zu warten, bevor man sich für eine Fortsetzung der jüngsten soliden Erholung vom 200-Tage Simple Moving Average (SMA) um die 4.100 $-Marke oder einem Vier-Monats-Tief, das letzte Woche erreicht wurde, positioniert.
Händler richten ihren Blick nun auf die US-Wirtschaftsdaten – mit der Veröffentlichung der JOLTS-Daten zu offenen Stellen und dem Verbrauchervertrauensindex des Conference Board. Dies wird zusammen mit Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder den USD antreiben und dem Goldpreis einige Impulse geben. Der Marktfokus bleibt jedoch auf geopolitische Entwicklungen gerichtet, die weiterhin eine Schlüsselrolle bei der Einbringung von Preisvolatilität beim XAU/USD-Paar spielen werden.
XAU/USD Tages-Chart
Gold muss den 100-Tage-SMA überschreiten, der von einer Unterstützung zu einem Widerstand wurde, um weitere Gewinne zu untermauern
Aus technischer Sicht ist die kurzfristige Tendenz vorsichtig bärisch, da der Goldpreis knapp unter dem 38,2 % Fibonacci-Retracement des Rückgangs vom monatlichen Swing-Hoch schwebt. Darüber hinaus notiert das Edelmetall unter dem 100-Tage Simple Moving Average (SMA), was darauf hindeutet, dass der breitere Aufwärtstrend intakt ist, aber kurzfristig unter Druck steht. Zudem steigt der 200-Tage-SMA weiter an, was trotz des Rückgangs die langfristig bullische Struktur verstärkt.
Unterdessen hat sich der Relative Strength Index (RSI) vom überverkauften Bereich auf etwa 41 erholt, was eine Erleichterung, aber immer noch gedämpfte Aufwärtsdynamik anzeigt. Darüber hinaus bleibt die Moving Average Convergence Divergence (MACD) unter Null mit negativen Werten, was mit einem nachlassenden bullischen Impuls übereinstimmt.
Der erste Widerstand liegt beim 38,2 % Fibo-Retracement bei 4.592,49 $, wobei der 100-Tage-SMA nahe 4.637 $ die nächste Barriere bildet. Ein Tagesschlusskurs über letzterem würde eine Erholung in Richtung des 50,0 % Retracements bei 4.747,16 $ eröffnen.
Auf der Unterseite ist die unmittelbare Unterstützung nahe den jüngsten Tiefstständen um 4.470 $ zu sehen, vor dem 23,6 % Retracement bei 4.401,11 $, wo frühere Preiskongestion mit der korrektiven Struktur übereinstimmt. Ein Durchbruch unter 4.401,11 $ würde die Region von 4.200–4.150 $ freilegen und den steigenden 200-Tage-SMA bei 4.129 $ als tiefere Trendunterstützung in den Fokus rücken.
Solange der Preis über dem 23,6 % Retracement und dem 200-Tage-SMA bleibt, überlebt das breitere bullische Rahmenwerk, aber ein Scheitern dort würde die aktuelle bärische kurzfristige Tendenz verstärken.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold FAQs
Gold hat eine Schlüsselrolle in der Geschichte der Menschheit gespielt, da es weithin als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel verwendet wurde. Derzeit wird das Edelmetall neben seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck weithin als sicherer Hafen angesehen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold wird auch weithin als Absicherung gegen Inflation und gegen abwertende Währungen angesehen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldhalter. In ihrem Bestreben, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu unterstützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Zentralbanken haben laut Daten des World Gold Council im Jahr 2022 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden $ zu ihren Reserven hinzugefügt. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven schnell.
Gold hat eine inverse Korrelation mit dem US-Dollar und US-Staatsanleihen, die beide wichtige Reserve- und sichere Hafenvermögenswerte sind. Wenn der Dollar abwertet, neigt Gold dazu zu steigen, was es Investoren und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold ist auch invers mit Risikoanlagen korreliert. Eine Rallye am Aktienmarkt neigt dazu, den Goldpreis zu schwächen, während Verkäufe in riskanteren Märkten dazu neigen, das Edelmetall zu begünstigen.
Der Preis kann sich aufgrund einer Vielzahl von Faktoren bewegen. Geopolitische Instabilität oder Befürchtungen einer tiefen Rezession können den Goldpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell eskalieren lassen. Als renditloses Vermögen neigt Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise auf das gelbe Metall drücken. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, da der Vermögenswert in Dollar bewertet wird (XAU/USD). Ein starker Dollar neigt dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar wahrscheinlich die Goldpreise nach oben drückt.
Technische Analyse:
Im Tages-Chart handelt XAU/USD bei 4.584,62 $.
Quelle: https://www.fxstreet.com/news/gold-rallies-to-over-one-week-top-as-trumps-de-escalation-signals-prompt-usd-selling-202603310328
