Bitcoin Depot meldet Kontroll-„Schwächen", während Connecticut den Betrieb einstellt

Bitcoin Depot, der weltweit größte Bitcoin-ATM-Betreiber, hat seine Geldübertragungslizenz von den Regulierungsbehörden in Connecticut summarisch ausgesetzt bekommen wegen angeblicher Verstöße im Zusammenhang mit Kioskgebühren, Offenlegungen und betrugsrelevanten Rückerstattungen.

Die staatlichen Regulierungsbehörden gaben an, dass Bitcoin Depot einigen Kiosknutzern Gebühren über der staatlichen Obergrenze von 15 % berechnet hat, einigen Betrugsopfern keine vollständige Rückerstattung gewährt hat und bestimmte Offenlegungs- und Compliance-Anforderungen nicht erfüllt hat.

Daher verlangt die Anordnung, dass das Unternehmen den Betrieb im Bundesstaat sofort einstellt und seine Kioske deaktiviert.

In einer separaten verspäteten SEC-Einreichungs-Mitteilung teilte Bitcoin Depot mit, dass es erwartet, nicht behobene „wesentliche Schwachstellen" in seinen internen Kontrollen zu melden, wenn es seinen Jahresbericht einreicht.

Das Unternehmen gab an, dass diese Probleme nicht zu wesentlichen Fehlern oder Auslassungen in seinen früheren Finanzberichten geführt haben und voraussichtlich keine Änderungen der Zahlen bewirken werden.

Bitcoin Depot wurde 2016 gegründet, entwickelte sich zum größten Bitcoin-ATM-Betreiber in Nordamerika und wurde 2023 der erste börsennotierte Bitcoin-ATM-Betreiber in den USA.

Bitcoin Depot-Aktien wurden am Dienstag laut Google Finance-Daten bei etwa 4 $ gehandelt, aber die Aktie befand sich bereits vor der Aussetzungsanordnung in einem stetigen Abwärtstrend. Im vergangenen Monat lag sie etwa 39 % im Minus und ist seit Jahresbeginn um etwa 55 % gefallen.

Die Regulierungsbehörden in Connecticut begründeten die Entscheidung mit „öffentlicher Sicherheit und Wohlfahrt", die „zwingend Notfallmaßnahmen erfordern". Die Anordnung des Bundesstaates fordert Rückerstattung, Herausgabe, zivilrechtliche Strafen und deutet auf einen möglichen Widerruf oder eine Nichtverlängerung der Lizenz von Bitcoin Depot hin.

Eine Geldübertragungslizenz gibt Bitcoin Depot die rechtliche Befugnis, sein Geldtransfergeschäft in einem Bundesstaat zu betreiben. Ohne diese kann das Unternehmen diesen Teil seines Kioskgeschäfts dort nicht rechtmäßig betreiben.

Connecticut fand mehr als 1.000 Transaktionen im Bundesstaat, bei denen Bitcoin Depot Gebühren über der gesetzlichen Grenze berechnete. Die Regulierungsbehörden gaben an, dass diese Transaktionen zu etwa 150.000 $ an überhöhten Gebühren führten, die von mehr als 500 Verbrauchern gezahlt wurden.

Der Bundesstaat erklärte auch, dass Bitcoin Depot es versäumt hat, einige Personen vollständig zu erstatten, die durch Betrug dazu gebracht wurden, Geld über ihre Automaten zu senden. Die Regulierungsbehörden behaupteten weiterhin, dass das Unternehmen die erforderlichen Offenlegungen und andere Compliance-Kontrollen im Zusammenhang mit dem Betrieb der Kioske nicht erfüllt hat.

Connecticuts Schritt erfolgt, während Bitcoin Depot stärkere Ergebnisse für das Gesamtjahr meldete, wobei der Umsatz 2025 auf etwa 615 Millionen $ anstieg, gegenüber rund 575 Millionen $ im Vorjahr.

Aber das letzte Quartal stellte Bitcoin Depot vor Schwierigkeiten. Der Umsatz fiel auf etwa 116 Millionen $ gegenüber rund 137 Millionen $ im Vorjahr. Das Unternehmen verzeichnete einen Nettoverlust von etwa 25 Millionen $.

Der Rückgang wurde „hauptsächlich durch kürzlich erlassene staatliche Vorschriften verursacht, die Transaktionsgrößenbeschränkungen einführten, und in geringerem Maße durch Verbesserungen unserer Compliance-Standards, die die kurzfristige Transaktionsaktivität moderat beeinträchtigten", sagte Bitcoin Depot CEO Scott Buchanan in einer Erklärung.

Trotz dieser Hürden betonte Buchanan, dass das Unternehmen diese als „konstruktiv für die langfristige Gesundheit, Glaubwürdigkeit und Nachhaltigkeit" der Branche betrachtet.

‚Struktureller Schlag'

Die Aussetzung versetzt Bitcoin Depot einen „schweren strukturellen Schlag" und geht über „eine bloße administrative Warnung" hinaus, sagte Ryan Yoon, Senior Analyst bei Tiger Research, gegenüber Decrypt.

Die Anordnung von Connecticut weist auf schwerwiegende Fehler in den Compliance-Systemen von Bitcoin Depot hin, einschließlich weit verbreiteter überhöhter Gebühren und erheblicher Lücken in den Kundenidentifikationsunterlagen, erklärte Yoon, 

„Dass ein börsennotierter Marktführer erzwungene Betriebsstillstände und Herausgabe erleidet, zeigt, dass sein historisches Hochmargenmodell unter strenger behördlicher Prüfung grundlegend versagt", sagte er.

Obwohl ernst, könnte die Compliance-Markierung „weit entfernt von katastrophal" sein, sagte Dominick John, Analyst bei Zeus Research, gegenüber Decrypt.

Diese Situation deutet auf „operative und Reputations-Pannen" hin, die behoben werden müssen, bemerkte John.

Im weiteren Sinne erhöht die Aussetzung die Anforderungen in der gesamten Branche und „signalisiert, dass regulatorische Probleme bei Geldautomaten nicht verschwinden werden", wobei erwartet wird, dass die Bundesstaaten ein wachsames Auge behalten und andere Betreiber dazu zwingen, „einer ähnlichen Prüfung ausgesetzt zu sein, wenn sie ihre Compliance nicht verschärfen", erklärte er.

Bitcoin Depot reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.