BlackRock und Partners Group starten gemeinsames Spezialkonto für Private Markets für vermögende Investoren

TLDR:

• BlackRock und Partners Group haben das erste US-Konto geschaffen, das mehrere private Anlageklassen in einem kombiniert.
• Drei Portfolio-Optionen verfügbar: ertragsorientiert, ausgewogenes Wachstum und wachstumsorientiert für unterschiedliche Risiken.
• Das Konto investiert über sieben Fonds von BlackRock, HPS Investment Partners und Partners Group kombiniert.
• Partners Group verwaltet 56 Milliarden US-Dollar in Evergreen-Fonds, während BlackRock 250 Milliarden US-Dollar in separaten Konten betreut.

BlackRock Inc. und Partners Group Holding AG haben ihr erstes gemeinsames Private-Markets-Investmentprodukt über die Vermögensplattform von Morgan Stanley eingeführt.

Das separat verwaltete Konto bietet Zugang zu Private Equity, Private Credit und Sachwerten in einem einzigen Vehikel.

Dies markiert das erste US-Produkt, das Kunden den Zugang zu mehreren Private-Market-Segmenten über ein Konto ermöglicht. Das Angebot richtet sich an vermögende Privatpersonen, während institutionelle Anleger ihre Private-Market-Allokationen reduzieren.

Strukturierte Anlageoptionen für unterschiedliche Risikobereitschaft

Das neue separat verwaltete Konto bietet drei verschiedene Portfolio-Konfigurationen, die auf unterschiedliche Anlegerziele zugeschnitten sind. Laut Jon Diorio, BlackRocks Leiter für alternative Anlagen im US-Vermögensgeschäft, können Kunden zwischen ertragsorientierten, ausgewogenen oder wachstumsorientierten Varianten wählen.

Jede Konfiguration greift auf sieben bestehende Fonds zurück, die von BlackRock, HPS Investment Partners und Partners Group verwaltet werden. Die Struktur zielt darauf ab, es „einfacher, bequemer und vereinfachter für Berater zu machen, Private Markets zu nutzen", sagte Diorio.

Das Produkt erhebt nur Gebühren auf die zugrunde liegenden Fonds, ohne zusätzliche Gebühren auf Kontoebene. Die Unternehmen lehnten es ab, spezifische Gebührenbeträge für die zugrunde liegenden Investitionen offenzulegen.

Diese Gebührenstruktur stellt eine Abweichung von typischen separat verwalteten Kontovereinbarungen dar. Der Ansatz spiegelt Bemühungen wider, Private-Market-Investitionen für Vermögensverwaltungskunden zugänglicher zu machen.

Rob Collins, Co-Leiter des Private Wealth bei Partners Group, hob die einzigartige Position des Kontos am Markt hervor. Collins erklärte, dass das Angebot „das einzige separat verwaltete Konto ist, das mehr als eine private Anlageklasse kombiniert."

BlackRock bringt seine Expertise im Bereich separat verwalteter Konten ein, während Partners Group Erfahrung mit Evergreen-Fondsstrukturen mitbringt. Die Partnerschaft nutzt die Kernkompetenzen jedes Unternehmens in Vermögensverwaltung und alternativen Investitionen.

Die Zusammenarbeit zwischen BlackRock und Partners Group begann 2024 mit Plänen für dieses Private-Portfolio-Angebot. Seit der Gründung der Partnerschaft hat BlackRock seine Private-Markets-Fähigkeiten erheblich ausgebaut.

Das Unternehmen erwarb HPS Investment Partners für 12 Milliarden US-Dollar und stärkte damit seine Position in den Private-Credit-Märkten. Diese Akquisition erweitert die für das gemeinsam verwaltete Konto verfügbaren Ressourcen.

Marktdynamik treibt vermögensorientierte Produktentwicklung voran

Asset Manager sehen sich veränderten Nachfragemustern gegenüber, da institutionelle Anleger ihre Private-Market-Verpflichtungen überdenken. Pensionsfonds und Stiftungen haben ihre Allokationen in neue private Investitionen in jüngster Zeit reduziert.

Dieser Trend hat traditionelle und alternative Manager dazu veranlasst, vermögende Privatpersonen aggressiver anzusprechen. Der Wettbewerb um die Vermögensverwaltungsverteilung hat sich branchenweit intensiviert.

Partners Group verwaltet etwa 56 Milliarden US-Dollar an Evergreen-Fonds-Vermögen. Diese offenen unbefristeten Vehikel ermöglichen Anlegern größere Flexibilität beim Kauf und Verkauf von Positionen.

Die Struktur adressiert Liquiditätsbedenken, die traditionelle Private-Market-Investitionen oft begleiten. BlackRock betreibt ein breiteres Separate-Account-Geschäft mit etwa 250 Milliarden US-Dollar an verwalteten Gesamtvermögen.

Die Vermögensplattform von Morgan Stanley bietet die Vertriebsinfrastruktur für das neue Produkt. Das Beraternetzwerk von Morgan Stanley verschafft BlackRock und Partners Group Zugang zu vermögenden und sehr vermögenden Kunden.

Die Plattformintegration vereinfacht den Investmentprozess für Berater, die Private-Market-Exposure empfehlen. Diese Vertriebspartnerschaft erweist sich als wesentlich, um die Zielgruppe der Anleger zu erreichen.

Das gemeinsam verwaltete Konto stellt eine strategische Antwort auf sich ändernde Marktbedingungen dar. Asset Manager müssen ihre Produktangebote anpassen, da traditionelle institutionelle Finanzierungsquellen schrumpfen.

Vermögende Privatpersonen stellen eine wachsende Chance für Private-Market-Strategien dar. Die Zusammenarbeit von BlackRock und Partners Group veranschaulicht Branchenbemühungen, dieses expandierende Marktsegment durch innovative Produktstrukturen zu erschließen.

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