Every time XRP makes headlines, the same debate resurfaces — can a cryptocurrency actually challenge the backbone of global banking? SWIFT has moved trillions of dollars across borders for decades,Every time XRP makes headlines, the same debate resurfaces — can a cryptocurrency actually challenge the backbone of global banking? SWIFT has moved trillions of dollars across borders for decades,
শিখুন/Market Insights/Crypto Analysis/Will XRP Replace SWIFT? Inside Ripple's 14% Bet Against the Banking Giant
Will XRP Replace SWIFT? Inside Ripple's 14% Bet Against the Banking Giant
Every time XRP makes headlines, the same debate resurfaces — can a cryptocurrency actually challenge the backbone of global banking?
SWIFT has moved trillions of dollars across borders for decades, but it is slow, expensive, and increasingly under pressure from blockchain-based alternatives like XRP.
This article cuts through the hype to show what is actually true: who really uses XRP for cross-border payments today, where XRP is winning, and the one factor that decides how far it can go.
Key Takeaways
- No — XRP is not replacing SWIFT and SWIFT is not using XRP; it is taking a slice of SWIFT's liquidity layer, corridor by corridor.
- SWIFT is a messaging network connecting over 11,500 institutions, not a bank, and its idle "nostro" capital is the real weakness XRP targets.
- XRP settles in 3–5 seconds for a fraction of a cent, while SWIFT now moves most payments to the destination bank within an hour.
- The clearest live example of XRP at scale is Japan's SBI Remit, which routes remittances to the Philippines, Vietnam, and Indonesia using XRP.
- Using Ripple's network is not the same as using XRP — Santander's app runs on Ripple's xCurrent, not the token.
- Ripple's CEO has targeted 14% of SWIFT's liquidity within five years — a bet on the liquidity layer, not a full replacement.
What Is SWIFT and How Does It Handle Cross-Border Payments?
SWIFT — the Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication — is not a bank, and it does not actually move money. It is a messaging network connecting over 11,500 financial institutions across more than 200 countries, telling banks how and where to send funds.
The real bottleneck is what happens behind the scenes. To keep the system running, banks park capital in pre-funded nostro accounts, sitting idle in dozens of countries at once. A typical international wire through SWIFT can take one to five business days to settle, and fees often run $25 to $50 per transaction before foreign-exchange markups. For someone sending money home to family abroad, that gap between cost and speed is felt in a very real way.
SWIFT has not stood still, and it is worth being fair about that. By its own account, SWIFT now reports that 90% of payments across its network reach the destination bank in under an hour, well ahead of the industry target set for 2027. The delays people still feel usually happen in the final step, when the receiving bank credits the customer's account, rather than in SWIFT's messaging itself. So the honest framing is not that SWIFT is slow — it is that SWIFT's design forces banks to lock up capital in idle nostro accounts, and that trapped liquidity is the expensive part XRP is aimed at.
Who Actually Uses XRP for Cross-Border Payments Today?
Before naming anyone, one distinction settles most of the confusion around this question. Ripple sells two different things. One is RippleNet, a messaging and settlement network that competes with SWIFT but does not require XRP. The other is On-Demand Liquidity, where actual XRP moves between two currencies as a bridge. Hundreds of institutions connect to the messaging network, but far fewer use the XRP token — which is why "300+ banks use Ripple" and "banks are using XRP" are not the same statement.
Here is who is actually doing what.
Institution / partner | Ripple product used | Main corridor | Uses the XRP token? | Status |
SBI Remit (Japan) | On-Demand Liquidity | Japan → Philippines, Vietnam, Indonesia | Yes | Live since 2021 |
ODL liquidity partner | US → Mexico | Yes | Live | |
ODL payout partner | Into the Philippines | Yes | Live | |
Tranglo | ODL payout partner | Asia-Pacific | Yes | Live |
Ripple Payments | UAE cross-border | Where routed via XRP | Onboarded 2025 | |
Santander | xCurrent (messaging only) | Europe / Latin America | No | Live — messaging only |
Formerly ODL | US corridors | Formerly | Ended 2021 |
The clearest example is SBI Remit, which confirmed in its own announcement that it sends customer payments using XRP as a bridge currency across its Southeast Asia corridors.
The biggest name people assume uses XRP — Santander — publicly clarified back in 2019 that its app runs on Ripple's messaging technology, not the token.
For the full roster of institutions connected to Ripple, see our complete list of banks using Ripple.
How XRP Settles Faster and Cheaper Than SWIFT
Ripple did not set out to build a better messaging app — it set out to fix the liquidity problem that makes SWIFT so expensive.
XRP Ledger Speed and Cost
The XRP Ledger settles transactions in roughly three to five seconds, handles up to 1,500 transactions per second, and charges a base fee of just 0.00001 XRP — a fraction of a penny. Set against SWIFT's traditional multi-day window, the technical gap is obvious.
On-Demand Liquidity — No More Pre-Funded Accounts
Ripple's On-Demand Liquidity service uses XRP as a bridge currency between two fiat currencies, converting in real time without requiring banks to pre-fund accounts. A bank converts dollars into XRP, sends them across the XRP Ledger in seconds, and the receiving institution converts them into local currency on the other end. This removes the capital inefficiency that has defined correspondent banking for decades.
The Real Ceiling: Liquidity Depth at Both Ends
Here is the part almost no one explains, and it is the part that actually decides how far XRP can go. XRP already won on speed and cost — that argument is over. A cross-border payment on XRP only works if there is a deep market to convert local currency into XRP at one end, and XRP back into local currency at the other end, at the exact moment of the transfer.
This is where an exchange's seat matters, and it is the part of the picture MEXC can speak to directly, because we see how deep each local-currency and XRP order book actually is. Where both sides are liquid — like yen-to-XRP in Japan and peso conversion through established partners in the Philippines — the corridor is fast, cheap, and reliable. Where one side is thin, there simply is not enough depth to move size without pushing the price against you, and the corridor stalls no matter how fast the ledger is.
This is why XRP adoption is a map of where liquidity is deep, not a map of where the technology is available. It is also the honest reading of Garlinghouse's own target: he said 14% of SWIFT's liquidity layer, not its messaging, because liquidity depth — not settlement speed — is the real ceiling on how much of SWIFT's business XRP can take.
So, Will XRP Replace SWIFT?
This is the question that drives both the excitement and the skepticism, and as of 2026 the honest answer is a clear "no — but." Garlinghouse has been explicit that Ripple's goal is not to partner with SWIFT but to take its liquidity layer, projecting 14% of that volume within five years at Ripple's Apex 2025 event. That is a claim about liquidity, not a claim about replacing SWIFT's messaging network, and the two are very different things.
SWIFT, meanwhile, is modernizing on its own terms, having announced in 2025 a blockchain-based shared ledger being built with more than 30 financial institutions. For high-value, compliance-heavy institutional transfers, SWIFT's regulatory relationships and global reach remain advantages XRP cannot replicate quickly. So the outcome taking shape is not winner-take-all — it is a split, where XRP takes liquidity corridors like SBI Remit's Asia-Pacific routes while SWIFT keeps the messaging layer and the largest institutional flows.
Will XRP replace SWIFT outright? As of 2026, no — and no credible timeline says otherwise. Is XRP taking a real, growing, and verifiable slice of the liquidity layer SWIFT used to own? Yes — and that slice is the story worth watching. For the technical standard that lets these systems talk to each other, see whether XRP is ISO 20022 compliant.
What This Means for You as an Investor
The biggest risk here is not XRP's technology — it is letting the "XRP replaces SWIFT" headline set your price expectations. Replacement narratives invite valuations untethered from what is actually being used, and that is a trap in either direction.
What is more grounded is the infrastructure being built: the 2025 resolution of the Ripple–SEC case (both sides dropped their appeals) ended nearly five years of litigation and removed a regulatory cloud that had sat over XRP, and Ripple's regulated stablecoin RLUSD, launched in December 2024, has pulled institutional attention onto the XRP Ledger. The signals worth tracking are structural, not price-based: which new corridors go live, whether XRP liquidity genuinely spreads to new currencies instead of concentrating in a few, and how much of SWIFT's liquidity layer XRP-based rails actually capture over time. If you want to weigh specific price scenarios, read our analysis of what it would actually take for XRP to reach $100.
FAQ
Will XRP replace SWIFT?
No — as of 2026 a full replacement is unlikely on any credible timeline, because XRP is capturing a slice of SWIFT's liquidity layer while SWIFT keeps messaging and high-value flows.
Is SWIFT using XRP?
No — SWIFT has no confirmed use of XRP, and a shared-ledger project with more than 30 financial institutions announced in 2025.
Which banks actually use XRP today?
Real XRP usage runs through Ripple's On-Demand Liquidity, led by Japan's SBI Remit on corridors to the Philippines, Vietnam, and Indonesia, alongside liquidity partners like Bitso and Coins.ph.
Does Santander use XRP?
What is the difference between RippleNet and XRP?
RippleNet is Ripple's messaging and settlement network that works without the token, while On-Demand Liquidity is the service that actually uses XRP as a bridge currency.
Is XRP-based infrastructure connected to SWIFT banks?
There is no official SWIFT partnership, and the practical link is the shared ISO 20022 messaging standard that both systems support, not a confirmed pipeline routing XRP through SWIFT institutions.
Is XRP faster and cheaper than SWIFT?
Yes on both — the XRP Ledger settles in 3–5 seconds for a fraction of a cent, though SWIFT now reports most of its payments reaching the destination bank within an hour.
What did Garlinghouse mean by "14% of SWIFT"?
At Ripple's Apex 2025 event he projected XRP capturing 14% of SWIFT's liquidity volume within five years — the money-movement layer, not SWIFT's messaging network.
Conclusion
XRP has not replaced SWIFT, and anyone claiming otherwise is getting ahead of the facts.
What XRP has done is build credible infrastructure that is genuinely faster, cheaper, and more capital-efficient than traditional correspondent banking.
The smarter question is not "replace or not" — it is how deep XRP's liquidity can get, corridor by corridor, and how much of SWIFT's liquidity layer that actually claims.
If you are looking to trade XRP or learn more about how it fits into the broader crypto market, MEXC offers access to XRP and a wide range of digital assets.
For the full ecosystem overview, read our comprehensive XRP guide or a beginner's explainer on how XRP works.
মার্কেটের সুযোগ
XRP প্রাইস(XRP)
$1.2517
$1.2517$1.2517
USD
XRP (XRP) লাইভ প্রাইস চার্ট
সম্পর্কিত আর্টিকেল
আরও দেখুন
Lumentum বনাম Coherent: দুই AI অপটিক্স নেতার মধ্যে পার্থক্য কী
সারসংক্ষেপ Lumentum Holdings এবং Coherent Corp. উভয়ই ক্রমবর্ধমান AI ডেটা-সেন্টার অপটিক্যাল চাহিদার প্রধান সুবিধাভোগী হয়ে উঠেছে। তুলনাটি বিশেষভাবে প্রাসঙ্গিক হয়ে ওঠে মার্চ 2026 সালে, যখন NVIDIA প্রত
কেন MetaMask একটি স্বাধীন কোম্পানিতে পরিণত হচ্ছে? কনসেনসিস বিভাজন ব্যাখ্যা করা হয়েছে
MetaMask নিজস্ব কোম্পানিতে পরিণত হচ্ছে। ২০২৬ সালের ৯ সেপ্টেম্বর, Consensys Software Inc. ঘোষণা করেছে যে এটি দুটি স্বাধীনভাবে পরিচালিত ব্যবসায় বিভক্ত হবে: MetaMask, যা ভোক্তাদের স্ব-কাস্টোডিয়াল ফাইন্
EDGE কেন উর্ধ্বমুখী হচ্ছে? সার্কেল আর্ক পার্টনারশিপ মার্কেট সুদ বাড়ানোয় এজএক্স প্রাইস বেড়ে গেছে
EDGE তীব্র প্রাইস র্যালির পর মার্কেটের ঘনিষ্ঠভাবে নজর রাখা টোকেনগুলোর একটি হিসেবে উঠে এসেছে, যা এজএক্স ইকোসিস্টেমকে আবারও আলোচনার কেন্দ্রে এনেছে। তাৎক্ষণিক অনুঘটকটি শুধু বৃহত্তর ক্রিপ্টো সেন্টিমেন্ট
সবারব্যাঙ্ক ক্রিপ্টো ব্যাখ্যা করা হয়েছে: রাশিয়ার বৃহত্তম ব্যাংক প্রথম বছরে $46 বিলিয়ন ট্রেডিং মার্কেট দেখছে
রাশিয়ার নতুন নিয়ন্ত্রিত ক্রিপ্টো মার্কেট গড়ে উঠতে শুরু করেছে, এবং এর অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ অংশগ্রহণকারী হতে পারে একটি ঐতিহ্যবাহী ব্যাংক। রাশিয়ার বৃহত্তম ঋণদাতা সবারব্যাঙ্ক আশা করছে যে নিয়ন্ত্রিত রা
জনপ্রিয় আর্টিকেল
আরও দেখুন
MEXC ফি ব্যাখ্যা: সম্পূর্ণ ট্রেডিং, ফিউচার & উত্তোলন ফি গাইড
আপনি অভিজ্ঞ ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডার হন বা মাত্রই শুরু করে থাকেন, মার্কেট নেভিগেট করতে এবং আপনার ট্রেডিং অভিজ্ঞতা উন্নত করতে ট্রেডিং ফি বোঝা অত্যাবশ্যক। MEXC, একটি শীর্ষস্থানীয় গ্লোবাল ক্রিপ্টোকারেন্
XRP কেন উর্ধ্বমুখী হচ্ছে? 2024 সালের পর থেকে XRP তার সেরা সাপ্তাহিক র্যালি পোস্ট করেছে
সারসংক্ষেপ XRP সাম্প্রতিকতম মার্কেট পুনরুদ্ধারে সবচেয়ে শক্তিশালী পারফরম্যান্স দেখানো প্রধান ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলোর মধ্যে একটি হয়ে উঠেছে। CoinDesk ৮ আগস্ট ২৩ তারিখে রিপোর্ট করেছে যে XRP সোমবার থেকে প্
ট্রেন্ডিং নিউজ
আরও দেখুন
কোল্ডকার্ড Mk3 সতর্কবার্তা $৩৮ মিলিয়ন Bitcoin স্থানান্তরের পর আসে, তবে কারণ এখনও নিশ্চিত নয়
বিটকয়েন হার্ডওয়্যার ওয়ালেট প্রস্তুতকারক কোইনকাইট ব্যবহারকারীদের সতর্ক করেছে যে, ৪.০.১ এবং তার পরবর্তী সমস্ত Mk3 ফার্মওয়্যার সংস্করণসহ কোল্ডকার্ড ডিভাইসগুলোতে সিড-জেনারেশন সমস্যা রয়েছে। নিরাপত্তা
বিটগেট জাপান থেকে প্রস্থান করছে: জাপানের বাসিন্দাদের জন্য সেবা ৩১ ডিসেম্বর, ২০২৬-এ বন্ধ হবে
বিটগেট ৩১ ডিসেম্বর, ২০২৬-এ জাপানের ব্যবহারকারীদের জন্য পরিষেবা বন্ধ করবে। প্রভাবিত ব্যবহারকারীদের অবশ্যই সময়সীমার আগে খোলা পজিশন বন্ধ করতে হবে এবং সম্পদ উত্তোলন করতে হবে।
মাস্টারকার্ড সর্বোচ্চ ১.৮ বিলিয়ন মার্কিন ডলারে BVNK অধিগ্রহণ সম্পন্ন করেছে—স্টেবলকয়েনগুলো বিশ্বব্যাপী পেমেন্টের মূল কেন্দ্রে প্রবেশ করছে
মাস্টারকার্ড মার্চ মাসে লেনদেনটি ঘোষণা করার পর, ৩ আগস্ট, ২০২৬-এ স্টেবলকয়েন অবকাঠামো প্রদানকারী BVNK-এর অধিগ্রহণ সম্পন্ন করেছে।
সেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জের কার্যকলাপ দুর্বল হওয়ার সাথে সাথে DEX-থেকে-CEX স্পট ভলিউম অনুপাত ২৪%-এ পৌঁছেছে
২০২৬ সালের জুলাই মাসে, দ্য ব্লকের বর্তমান ডেটা সিরিজ অনুযায়ী, বিকেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জের স্পট ভলিউম এবং কেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জের স্পট ভলিউমের অনুপাত ২৪.১৪%-এ পৌঁছেছিল। এই সংখ্যাটির অর্থ এই নয় যে ডেক্স
সাইন আপ করুন এবং 10,000 USDTপর্যন্ত বোনাস পান
MEXC কমিউনিটিতে যোগদান করুন
আমাদের অফিসিয়াল টেলিগ্রাম চ্যানেল থেকে সরাসরি রিয়েল টাইমে সর্বশেষ লিস্টিং, ইভেন্ট এবং আপডেট পান।
25k+ সদস্য
