ميتابلانيت تجمع 255 مليون دولار وتستهدف شراء بيتكوين بقيمة 531 مليون دولار

مجلة بيتكوين

ميتابلانيت تجمع 255 مليون دولار، وتستهدف شراء بيتكوين بقيمة 531 مليون دولار

حصلت شركة الاستثمار ميتابلانيت المدرجة في طوكيو على ما يقارب 255 مليون دولار من مستثمرين مؤسسيين عالميين بينما تسرّع استراتيجية الشركة المتمحورة حول تجميع بيتكوين، مع ضمانات إضافية قد ترفع إجمالي التمويل إلى حوالي 531 مليون دولار.

تم جمع رأس المال من خلال طرح أسهم جديدة بسعر 380 ين (2.39 دولار) للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة صغيرة على سعر السوق. 

تتضمن حزمة التمويل أيضاً ضمانات بسعر إضراب ثابت قابلة للممارسة بسعر 410 ين (2.57 دولار) للسهم، والتي تحمل علاوة 10% على سعر الطرح ويمكن أن تولد 276 مليون دولار إضافية إذا تم ممارستها بالكامل قبل انتهاء صلاحيتها في مارس 2028، وفقاً للرئيس التنفيذي سيمون جيروفيتش. 

يشكل جهد جمع الأموال جزءاً من جهود الشركة الأوسع لتوسيع خزينة بيتكوين الخاصة بها. قالت ميتابلانيت إنها تنوي تخصيص ما يصل إلى 56.9 مليار ين، أو حوالي 357 مليون دولار، نحو شراء بيتكوين إضافي بين أبريل 2026 ومارس 2028.

تحتفظ الشركة حالياً بـ 35,102 BTC، بقيمة تقارب 2.6 مليار دولار بأسعار السوق الأخيرة. تضع هذه الحيازات ميتابلانيت بين أكبر خزائن بيتكوين المؤسسية عالمياً، على الرغم من أنها لا تزال متأخرة جداً عن قادة الصناعة مثل Strategy وMARA Holdings.

خطط ميتابلانيت الطموحة لبيتكوين

حددت إدارة ميتابلانيت أهداف تجميع طموحة. تهدف الشركة إلى زيادة حيازاتها إلى 100,000 BTC بحلول نهاية عام 2026 و210,000 BTC بحلول نهاية عام 2027، كجزء من استراتيجية لوضع بيتكوين كقطعة محورية في ميزانيتها العمومية وهيكل رأس المال طويل الأجل.

بالإضافة إلى طرح الأسهم والضمانات ذات السعر الثابت، صرح مجلس إدارة الشركة أيضاً بإصدار 100 مليون "ضمان MS" جديد.

ترتبط هذه الأدوات بصافي قيمة الأصول المعدلة للشركة، أو mNAV، وهو مقياس يقارن القيمة السوقية للشركة بقيمة حيازات بيتكوين الخاصة بها. 

تسمح الآلية بممارسة الضمانات فقط عندما تتداول أسهم ميتابلانيت فوق مضاعف محدد لهذا المقياس، وهو هيكل مصمم لضمان أن أي إصدار أسهم جديد يزيد من حيازات بيتكوين على أساس كل سهم.

علقت الشركة أيضاً ممارسة الضمانات القديمة التي تمثل ما يصل إلى 210 مليون سهم، وهي خطوة تهدف إلى الحد من التخفيف وإعطاء الأولوية لهيكل التمويل الجديد المرتبط بشكل أكثر مباشرة باستراتيجية خزينة بيتكوين.

لن تذهب كل الأموال المجمعة حديثاً نحو شراء بيتكوين. وفقاً لإفصاحات الشركة، سيتم استخدام حوالي 21.1 مليار ين (132 مليون دولار) لسداد الاقتراضات بموجب تسهيل ائتمان ميتابلانيت، بينما سيتم تخصيص حوالي 6.3 مليار ين (39.5 مليون دولار) لدعم أعمالها في توليد دخل بيتكوين، بما في ذلك ضمانات الهامش لتعهد الخيارات.

تحتفظ ميتابلانيت حالياً بتسهيل ائتماني بقيمة 500 مليون دولار مدعوم بضمان بيتكوين، مع سحب حوالي 280 مليون دولار اعتباراً من 11 مارس. قالت الشركة إنها تهدف إلى إبقاء الاقتراضات أقل من 10% من الأصول الصافية لحيازات بيتكوين الخاصة بها للحفاظ على المرونة المالية.

ارتفعت أسهم ميتابلانيت بنسبة 5% تقريباً يوم الاثنين مع صعود بيتكوين فوق 73,000 دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين بالشركات التي تتبنى استراتيجيات خزينة مرتبطة مباشرة بالأصل الرقمي. 

وسعت الشركة حيازاتها بسرعة خلال العام الماضي، حيث زادت من أقل من 2,000 BTC في بداية عام 2025 إلى أكثر من 35,000 BTC اليوم.

الأسبوع الماضي، أعلنت الشركة عن خطط للتوسع خارج الاحتفاظ ببيتكوين من خلال إطلاق شركتين تابعتين - ميتابلانيت فينتشرز وميتابلانيت إدارة الأصول - وكشفت عن استثمار مخطط في مُصدر عملة مستقرة ياباني JPYC Inc.

قالت الشركة إن ميتابلانيت فينتشرز ستنشر حوالي 4 مليار ¥ (25 مليون دولار) خلال السنوات القادمة لدعم الشركات الناشئة التي تبني البنية التحتية المالية لبيتكوين في اليابان، بما في ذلك الإقراض والمدفوعات والحفظ والمشتقات وأدوات الامتثال.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول بيتكوين بالقرب من 74,000 دولار.

في وقت سابق اليوم، اشترت Strategy، بقيادة مايكل سايلور، 22,337 بيتكوين إضافي مقابل 1.57 مليار دولار، مما رفع إجمالي حيازاتها إلى 761,068 BTC. متوسط تكلفة الاستحواذ هو 75,696 دولار للعملة الواحدة، مما يمنح الحيازات قيمة سوقية حالية تبلغ حوالي 50 مليار دولار.

هذا المنشور ميتابلانيت تجمع 255 مليون دولار، وتستهدف شراء بيتكوين بقيمة 531 مليون دولار ظهر لأول مرة على مجلة بيتكوين وكتبه مايكا زيمرمان.