العملات المستقرة المدرة للعوائد تتوسع مع ظهور خيارات دخل DeFi جديدة

ملخص سريع:

• العملات المستقرة المدرة للعائد تجمع الآن بين سندات الخزانة وأسواق الإقراض ونماذج إيرادات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي عبر منصات DeFi (التمويل اللامركزي).
• تتصدر $sUSDS القطاع بقيمة إجمالية مقفلة تبلغ 5.3 مليار دولار ومعدل عائد سنوي يبلغ حوالي 4% من استراتيجيات الإقراض والأصول الحقيقية.
• تحقق $syrupUSDC من Maple معدل عائد سنوي يبلغ حوالي 4.7% من خلال الإقراض المؤسسي للمقترضين الأصليين في مجال الكريبتو.
• يُقال إن $pmUSD المدعومة بالذهب تحقق أعلى العوائد، حيث تتراوح بين 9% و22% عبر مجمعات السيولة في Curve.

تكتسب العملات المستقرة المدرة للعائد زخماً حيث تتنافس منصات التمويل اللامركزي لتقديم منتجات دخل على السلسلة. 

تعد العديد من الرموز الآن بعوائد ثابتة مدعومة بهياكل أصول مختلفة. يعتمد البعض على سندات الخزانة الأمريكية، بينما يحصل البعض الآخر على العائد من الإقراض المؤسسي أو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. 

توضح الفئة المتوسعة كيف يستمر تصميم العملة المستقرة في التطور عبر سوق الكريبتو.

العملات المستقرة المدرة للعائد تقدم نماذج عائد DeFi جديدة

يتميز نظام DeFi (التمويل اللامركزي) الآن بعدة عملات مستقرة مدرة للعائد بهياكل دعم متميزة. يعتمد كل منتج على محرك إيرادات منفصل لتوليد العوائد.

تقدم $sUSDS حالياً APY لمدة 30 يوماً يبلغ حوالي 4% وتحتفظ بقيمة إجمالية مقفلة تبلغ حوالي 5.3 مليار دولار. يعتمد الرمز المميز على ضمانات الكريبتو والأصول الحقيقية مثل سندات الخزانة.

تمول إيرادات البروتوكول من استراتيجيات الإقراض والأصول الحقيقية العائد. يمزج الهيكل بين التعرض للتمويل التقليدي ونشاط الإقراض على السلسلة.

توفر $syrupUSDC APY لمدة 30 يوماً يبلغ حوالي 4.7% وتحتفظ بحوالي 1.7 مليار دولار من رأس المال المقفل. يأتي العائد من مجمعات الإقراض المؤسسية لـ Maple.

وفقاً للمعلومات المشتركة على X من قبل Edgy من The DeFi Edge، تنشر Maple رأس المال للمقترضين المؤسسيين. تولد مدفوعات الفائدة العوائد الموزعة على الحاملين.

يظهر نموذج آخر مع $USYC. يحتفظ الرمز المميز بسندات خزانة قصيرة الأجل وأدوات دخل ثابت تدفع الارتفاع التدريجي في القيمة.

تحوم العوائد الأخيرة بالقرب من 3%، بينما تقف القيمة الإجمالية المقفلة بالقرب من 1.9 مليار دولار. يسمح الهيكل للعائد بالتراكم من خلال انحراف السعر بدلاً من التوزيعات الصريحة.

استراتيجيات الضمان المختلفة تدفع عائد العملة المستقرة

تعتمد العديد من الرموز الأحدث على تدفقات إيرادات بديلة تتجاوز الإقراض التقليدي. تحاول هذه الهياكل التقاط القطاعات الناشئة داخل اقتصاد الكريبتو.

تمثل $USDai دولاراً اصطناعياً مدعوماً بسندات الخزانة والبنية التحتية لإقراض الحوسبة بالذكاء الاصطناعي. يعرض الكريبتو المخزن في $sUSDai الحاملين لتلك التدفقات الإيرادية.

تقترب العوائد الحالية من 6.5%، بينما تظل القيمة الإجمالية المقفلة بالقرب من 339 مليون دولار. يربط الرمز المميز الطلب على العملة المستقرة بأسواق تمويل الحوسبة بالذكاء الاصطناعي.

تتبع $coreUSDC استراتيجية خزنة مبنية حول إعادة التوازن الآلية. ينتقل USDC المودع بين منصات الإقراض بما في ذلك Euler و Morpho.

يضبط النظام التخصيصات عبر البروتوكولات لالتقاط عوائد الإقراض المتاحة. يبلغ متوسط العوائد الحالية حوالي 6.3%، وفقاً للأرقام المشتركة من قبل The DeFi Edge.

يظهر نموذج آخر مع $pmUSD، عملة مستقرة مسكوكة مقابل ضمان ذهبي مرمز. تتدفق السيولة من الرمز المميز بشكل أساسي إلى استراتيجيات قائمة على Curve.

يُقال إن استراتيجيات مزود السيولة تنتج عوائد تتراوح بين 9% و22%. تعتمد هذه العوائد على حوافز السيولة وظروف السوق داخل مجمعات Curve.

تعكس القائمة المتوسعة التجارب المتزايدة عبر قطاع العملة المستقرة. يختبر المطورون الآن مجموعات مختلفة من الأصول الحقيقية، إقراض DeFi، وتمويل البنية التحتية.

ظهر المنشور توسع العملات المستقرة المدرة للعائد مع ظهور خيارات دخل DeFi جديدة لأول مرة على Blockonomi.