5 فوائد رئيسية للشراكة مع مزودي السيولة في الكريبتو لبورصتك

السيولة هي ما يجعل سوق العملات المشفرة يعمل فعلياً. عندما تكون السيولة منخفضة، تصبح الصفقات أصعب في الإتمام، ويمكن أن تتغير الأسعار فجأة وغالباً ما ينتهي الأمر بالمستخدمين بالحصول على صفقات أسوأ مما توقعوا (الانزلاق السعري). من ناحية أخرى، السيولة القوية تسمح بحدوث الصفقات بسرعة وبأسعار يمكن التنبؤ بها، مما يجعل المنصة تبدو مستقرة وجديرة بالثقة. 

يوجد حوالي 28.39 مليون توكن في سوق العملات المشفرة. بسبب هذا، تواجه معظم البورصات تحدي الحفاظ على ما يكفي من المشترين والبائعين بمفردها. مزودو السيولة أو LPs باختصار يزيلون هذه المشكلة من خلال الجمع بين الأسعار والصفقات من مصادر متعددة في تدفق واحد، بحيث يمكن للبورصات دائماً تقديم أفضل الأسعار المتاحة.

بعض المزودين، الذين يُطلق عليهم صناع السوق، ينشرون ببساطة أسعار الشراء والبيع على بورصة واحدة. والبعض الآخر، المعروف باسم مجمعي السيولة، يعملون أكثر مثل مراقبي حركة المرور الأذكياء. يقومون بفحص العديد من الأسواق في وقت واحد وتوجيه الصفقات إلى أينما يكون السعر هو الأفضل. ما يهم أكثر ليس فقط حجم التداول الموجود، ولكن مدى انتشار تلك السيولة عبر دفتر الطلبات. السيولة العميقة والمتوازنة جيداً تساعد الصفقات على المرور بشكل أسرع، مع القليل من مفاجآت الأسعار، مما يخلق في النهاية تجربة أفضل للمستخدمين.  

مخطط عمق السوق هو طريقة لإظهار عدد الأشخاص الراغبين في الشراء والبيع بأسعار مختلفة. عندما تكون السيولة عالية، يكون هناك الكثير من المشترين والبائعين بالقرب من السعر الحالي، لذلك حتى الصفقات الكبيرة يمكن أن تمر دون التسبب في تقلبات في السعر. عندما تكون السيولة منخفضة، يكون هناك عدد أقل من الطلبات المتاحة مما يؤدي إلى انزلاق السعر وفشل الصفقات أو تأخيرها. 

من خلال الجمع بين السيولة من مصادر متعددة، يمكن للبورصات إنشاء أسواق أعمق وأكثر توازناً للمستخدمين من البداية. في عام 2026، تعتمد البورصات بشكل متزايد على مزودو السيولة الخارجيين والمجمعين بدلاً من البناء الداخلي بحيث يواجه المستخدمون الحد الأدنى من المشاكل عند التداول. 

1. الوصول الأسرع إلى السوق وتقليل العبء التشغيلي للبنية التحتية (ChangeNOW) 

لماذا تهم هذه الفائدة

البورصات الجديدة القادمة إلى السوق تحتاج إلى السيولة بسرعة. الانتظار لبناء محرك صنع السوق داخلياً قد يستغرق شهوراً ولكن يمكن أن يكلف أيضاً الكثير. تُظهر التقديرات أن المنتج الأدنى القابل للتطبيق للبورصة المركزية يمكن أن يتطلب حوالي 500 ألف دولار إلى 1 مليون دولار مقدماً وأكثر من عام من التطوير. المزامنة مع واجهة برمجة تطبيقات مزود موجود مع ذلك تعطي عمقاً فورياً. التكامل القائم على API مع مزودو السيولة يمنح البورصات دفاتر طلبات عميقة من اليوم الأول دون جمع كل تلك السيولة بأنفسهم. هذا النهج يقلل من الوقت إلى السوق بشكل كبير. 

كيف يناسب ChangeNOW هذه الفائدة

يعمل ChangeNOW كمنصة تجميع من هذا القبيل. يربط بين البورصات المتعددة ومجمعات التداول ويقارن الأسعار في الوقت الفعلي. يمكن للمنصات الشريكة توجيه الصفقات من خلال ChangeNOW للوصول إلى العديد من الأسواق في وقت واحد دون تشغيل دفاتر الطلبات الكاملة الخاصة بها. واجهة برمجة تطبيقات ChangeNOW تتعامل مع مقارنة الأسعار والتوجيه، بحيث يمكن للشريك تقديم تنفيذ سواب سريع حتى لأزواج التوكن أو السلاسل الجديدة. 

التأثير التشغيلي 

استخدام مزود خارجي يقلل من التكاليف الأولية ويمكن أن يسرع أوقات الإطلاق. يمكن للبورصات إضافة توكنات وشبكات جديدة بسرعة، غالباً في غضون أيام، مع تجنب تحدي بناء وصيانة أنظمة التداول المعقدة. 

المقايضات 

المقايضة الرئيسية هنا هي السيطرة. عند استخدام مزود من الطرف الثالث، يجب على البورصات الاعتماد على منطق التسعير والتوجيه من الطرف الخارجي بدلاً من أن تكون قادرة على إدارة كل شيء بأنفسهم. بينما يقلل هذا من التخصيص، تجد معظم المنصات النامية أن السرعة وتوفير التكاليف والبساطة التشغيلية تستحق المقايضة.  

1. تحسين تنفيذ الصفقات وفروق أسعار أضيق

لماذا يهم

السيولة العالية تترجم مباشرة إلى تنفيذ أفضل للصفقات. هذا أمر كبير بالنسبة للمستخدم النهائي حيث أنهم غالباً ما يلاحظون جودة التنفيذ أولاً. عندما يكون هناك الكثير من المشترين والبائعين، تبقى الأسعار قريبة من سعر السوق ولا تسبب الصفقات قفزات مفاجئة في السعر. العكس صحيح عندما تكون السيولة ضعيفة. يمكن أن تتغير الأسعار وقد تستغرق الصفقات وقتاً أطول للتنفيذ الكامل. هذه العراقيل يمكن أن تتراكم وتخلق تجربة تداول سيئة. من وجهة نظر الاحتفاظ، يصبح هذا مجالاً حرجاً للغاية للتركيز عليه. 

فوائد مزود السيولة

من خلال الجمع بين السيولة من مصادر متعددة عبر مزود السيولة، يمكن للبورصات تقديم أسواق أعمق وتسعير أكثر استقراراً. إذا تباطأ النشاط في مصدر واحد، يمكن للمجمع ببساطة توجيه الطلبات إلى مكان آخر تلقائياً. هذا يساعد على امتصاص تقلبات السوق ويضمن حصول المستخدمين دائماً على أسعار عادلة وتنافسية. مع مرور الوقت، يبني التنفيذ السريع والموثوق الثقة، ويدعم الصفقات الأكبر ويسمح للمنصة بالتوسع دون التضحية بتجربة المستخدم.  

1. قابلية التوسع عبر الأصول والسلاسل والمناطق

لماذا يهم

معظم بورصات العملات المشفرة تدرج بشكل متكرر توكنات جديدة على شبكات متعددة لمستخدميها. مهمة إدارة السيولة القوية لكل أصل معقدة تشغيلياً لأنها ستتطلب نفقات رأسمالية ضخمة وتنسيقاً. يعالج مزودو السيولة هذا من خلال توفير عمق سهل الاستخدام لمجموعة واسعة من الأصول. على سبيل المثال ChangeNOW يدعم بالفعل أكثر من 900 عملة عبر العديد من الشبكات. في الواقع، يمكن لبورصة شريكة إضافة أزواج تداول جديدة من خلال توجيه الصفقات إلى المجمعات المشتركة الموجودة لشبكات السيولة هذه. 

مزايا مزود السيولة

النتيجة هي توسع أكثر سلاسة بكثير. يمكن للبورصات دعم المزيد من الأصول، والتعامل مع أحجام تداول أعلى ودخول مناطق جديدة دون القلق بشأن الأسواق الرقيقة. من خلال العمل مع شبكات السيولة العالمية بدلاً من المحلية، يمكن للبورصات أن تنمو بشكل أسرع مع الحفاظ على تجربة تداول متسقة. 

1. إدارة المخاطر وتقليل التعرض للطرف المقابل 

الثقة في بورصة واحدة أو صانع سوق واحد للسيولة قد يكون محفوفاً بالمخاطر. الانقطاعات أو الأعطال التقنية أو الانسحابات المفاجئة من قبل مزود واحد يمكن أن توقف كل التداول. الشراكة من خلال مزودو السيولة المتعددين من خلال مجمع مع ذلك تقلل بشكل كبير من مخاطر الطرف الواحد هذا. 

بما أن المجمع يستمد من مصادر متعددة، إذا واجهت منصة واحدة توقفاً، يتم توجيه الطلبات إلى مزود السيولة آخر تلقائياً. ما هو مهم هو أن التجميع يبسط أيضاً العملية الكاملة للتعامل مع مزودين متعددين. 

1. وصول أسرع إلى السوق واحتفاظ أفضل بالمستخدمين

يتوقع مستثمرو العملات المشفرة الآن أن يكون للبورصات واجهة مستخدم / تجربة مستخدم أنيقة. ولت أيام تطبيقات تداول العملات المشفرة الثقيلة والمعقدة. اليوم، أكبر البورصات من الدرجة الأولى تعطي الأولوية لتجربة سلسة لمستخدميها. مع المنافسة الموجودة، تهم الانطباعات الأولى حقاً بالنسبة للبورصات الجديدة. إذا واجه المستخدمون صفقات فاشلة أو أسعار غير متوقعة خلال معاملاتهم القليلة الأولى، فمن غير المرجح أن يعودوا. كما ذكرنا سابقاً، السيولة وتجربة المستخدم يسيران جنباً إلى جنب. 

من خلال التكامل مع مزودو السيولة، تقدم البورصات أسواقاً نشطة لمستخدميها دون الحاجة إلى الانتظار لبناء حجم التداول الخاص بهم. هذا يعني صفقات فاشلة أقل، وأسعار يمكن التنبؤ بها وتجربة تأهيل أكثر سلاسة. كل هذه العوامل هي ما يبحث عنه المستثمرون في البورصة وهي حاسمة للغاية أثناء الإطلاق. 

مع مرور الوقت، تدعم موثوقية المنصة الاحتفاظ بالمستخدمين. تُبنى الثقة عندما يرى المستخدمون صفقاتهم تمر دون أي تحديات. 

الأسئلة الشائعة 

ما هو مزود سيولة العملات المشفرة؟ 

مزود السيولة هو شركة أو مؤسسة تزود أسعار الشراء والبيع حتى يمكن أن تحدث الصفقات بسلاسة على البورصة. البعض يقدم أسعاراً مباشرة، بينما يجمع آخرون الأسعار من مصادر عديدة لتقديم أفضل سعر متاح. 

هل تحتاج البورصات إلى صناع سوق خاصين بها؟ 

لا. بناء تلك البنية التحتية داخلياً قد يكون مكلفاً ويستغرق وقتاً طويلاً. معظم البورصات تتصل بمزودو السيولة الخارجيين أو المجمعين للحصول على عمق السوق بسرعة. 

كيف تؤثر السيولة على تجربة المستخدم؟

السيولة الجيدة تعني تنفيذ الصفقات بسرعة وبالأسعار المتوقعة. قلة السيولة تسبب انزلاق السعر، وفشل الطلبات، والإحباط، مما يؤدي غالباً إلى مغادرة المستخدمين للمنصة.

هل مزودو السيولة مناسبون للبورصات الصغيرة؟

نعم. مزودو السيولة مفيدون بشكل خاص للبورصات الأصغر أو الجديدة. يسمحون للمنصات بالإطلاق مع أسواق عميقة من اليوم الأول، دون الحاجة إلى قاعدة مستخدمين كبيرة أو استثمار أولي ضخم.

لا تقرأ أخبار العملات المشفرة فقط. افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية. إنها مجانية.