إنفيديا تفرض شروط دفع مسبق صارمة على المشترين الصينيين لشرائح H200 للذكاء الاصطناعي

ملخص سريع

• تطلب Nvidia الآن الدفع الكامل من المشترين الصينيين لرقائق H200، دون خيارات للإلغاء أو الاسترداد.
• يجب على المشترين تحمل المخاطر المالية بسبب عدم اليقين بشأن الموافقة التنظيمية الصينية على شحنات رقائق H200.
• أخبر المنظمون الصينيون بعض الشركات بإيقاف الطلبات مؤقتاً أثناء تحديد متطلبات شراء الرقائق المحلية.
• طلبت الشركات الصينية أكثر من 2 مليون رقاقة H200، متجاوزة مخزون Nvidia البالغ 700,000 وحدة.
• ستقوم Nvidia بتلبية الطلبات الأولية من المخزون وزيادة الإنتاج من خلال TSMC بحلول الربع الثاني من عام 2026.

تطلب Nvidia الآن دفعات مسبقة كاملة من العملاء الصينيين الذين يطلبون رقائق H200، دون السماح بخيارات الإلغاء أو الاسترداد. قدمت شركة الرقائق الأمريكية هذه السياسة الصارمة بسبب عدم اليقين المستمر حول الموافقة التنظيمية الصينية على المنتج. يجب على العملاء الالتزام برأس المال مقدماً، أو في بعض الحالات تقديم تأمين أو أصول ضمانية، لتأمين الطلبات.

تحول شروط الدفع مع استجابة Nvidia لتأخيرات الموافقة الصينية

وفقاً لرويترز، نفذت Nvidia شروطاً أكثر صرامة لشراء رقائق H200 بعد تأخيرات في قرار بكين بشأن الموافقات على الشحنات. قال مصدران مطلعان على الأمر إن السياسة تشمل عدم الاسترداد أو تغييرات التكوين بعد وضع الطلبات. سمحت شروط المبيعات السابقة بالإيداعات بدلاً من الدفع الكامل، لكن طلبات H200 تتطلب الآن التزاماً كاملاً عند الوضع.

قامت شركة الرقائق بإجراء هذه التعديلات لحماية نفسها من عدم اليقين التنظيمي والمخاطر المالية المحتملة. في بعض الحالات، يمكن للعملاء استخدام التأمين التجاري أو الأصول بدلاً من النقد إذا قبلت Nvidia البديل. قال أحد الأشخاص إن التغيير يعكس البيئة التنظيمية غير المتوقعة حول شحنات الرقائق المتقدمة في الصين.

الضغط التنظيمي يوقف الطلبات مؤقتاً مع تجاوز الطلب للعرض

طلبت شركات التكنولوجيا الصينية أكثر من 2 مليون رقاقة H200، يبلغ سعر كل منها حوالي 27,000 دولار، متجاوزة المخزون المتاح لدى Nvidia. ومع ذلك، كما أفدنا سابقاً، أصدرت بكين مؤخراً تعليمات لبعض المشترين بإيقاف الطلبات مؤقتاً بينما يضع المنظمون اللمسات الأخيرة على متطلبات شراء الرقائق المحلية مؤقتاً. تحدد السلطات عدد شركات الرقائق المحلية التي يجب عليها الشراء جنباً إلى جنب مع وحدات H200.

أفادت The Information سابقاً عن إيقاف الطلبات مؤقتاً حيث يواصل المنظمون الصينيون تقييم إجراءات الاستيراد. أكد الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia جنسن هوانغ الطلب القوي، قائلاً: "قمنا بتشغيل سلسلة التوريد الخاصة بنا لتلبية هذا الطلب". وأضاف أن الموافقة الرسمية قد لا تأتي، لكن الطلبات تشير إلى أن العملاء مسموح لهم بالمتابعة.

تخصيصات المخزون وقيود العرض تؤثر على الشحنات

تخطط Nvidia لتلبية الطلبات الصينية المبكرة باستخدام مخزون H200 الحالي، مع توقع الشحنات قبل عطلة رأس السنة القمرية الجديدة في منتصف فبراير. طلبت الشركة أيضاً من شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. زيادة إنتاج الرقائق لتلبية الطلب. من المقرر أن يبدأ تصنيع H200 الجديد في الربع الثاني من عام 2026.

تقدم H200 أداءً أكبر بما يقرب من ست مرات من رقاقة H20 المتاحة سابقاً، والتي حظرتها الصين الآن. بينما تنتج الشركات الصينية مثل Huawei رقائق الذكاء الاصطناعي مثل Ascend 910C، لا تزال H200 من Nvidia تتفوق عليها في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة. تواجه Nvidia تحديات في الإنتاج حيث تنتقل من رقائق Blackwell إلى تصاميم Rubin من الجيل التالي.

ظهر منشور Nvidia تفرض شروط دفع مسبق صارمة على المشترين الصينيين لرقائق الذكاء الاصطناعي H200 أولاً على Blockonomi.