أسهم آي بي إم تنخفض بعد خفض ثلاث شركات لأهدافها قبل إعلان الأرباح

ملخص سريع

• خفضت Needham السعر المستهدف لـ IBM إلى 290 دولارًا من 340 دولارًا، مشيرة إلى الرياح المعاكسة لصراع الخليج وضغط العملات الأجنبية
• خفضت Stifel أيضًا هدفها إلى 290 دولارًا من 340 دولارًا، مع الاحتفاظ بتصنيف شراء
• خفضت BMO Capital هدفها إلى 290 دولارًا من 350 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق
• من المقرر صدور أرباح IBM للربع الأول في 22 أبريل؛ يتوقع المحللون ربعًا متوافقًا ولكنه ضعيف موسميًا
• يُنظر إلى إغلاق عملية الاستحواذ على Confluent قبل الموعد المحدد على أنها نقطة مضيئة نادرة

خفضت ثلاث شركات في وول ستريت أهداف أسعار IBM هذا الأسبوع، وجميعها وصلت إلى نفس الرقم - 290 دولارًا - قبل تقرير أرباح الشركة للربع الأول في 22 أبريل.

شركة International Business Machines Corporation، IBM

خفض محلل Needham ديفيد جروسمان هدفه من 340 دولارًا إلى 290 دولارًا، مشيرًا إلى الرياح المعاكسة المحتملة من صراع الخليج على نمو البرمجيات والخدمات، إلى جانب تحرك كبير في صرف العملات الأجنبية يعمل ضد الشركة.

من الجانب الإيجابي، أشار جروسمان إلى إغلاق عملية الاستحواذ على Confluent قبل الموعد المحدد كرياح مواتية. ومع ذلك، فإن تقديره المعدل لنمو الإيرادات بالعملة الثابتة لعام 2026 البالغ 4.5٪ إلى 5.0٪ يقع أقل بقليل من إرشادات الشركة الخاصة البالغة 5.0٪.

يتوقع جروسمان ربحية السهم عند 12.38 دولارًا، بزيادة 7٪ على أساس سنوي، مع ارتفاع تدفق راس المال الحر بمقدار مليار دولار، بزيادة 7٪ أيضًا. من المتوقع أن تتوسع هوامش الدخل قبل الضرائب بمقدار 100 نقطة أساس.

أجرت Stifel نفس التخفيض - من 340 دولارًا إلى 290 دولارًا - مع الاحتفاظ بتصنيف الشراء الخاص بها. استشهدت الشركة بنفس المزيج من التعرض لصراع الخليج وضغط العملة كسبب لها.

لا تتوقع Stifel أيضًا أن تجري IBM تغييرات جوهرية على إرشاداتها عندما تقدم تقريرها، نظرًا لبيئة الاقتصاد الكلي غير المؤكدة وحقيقة أن الربع الأول هو تاريخيًا أضعف ربع للشركة.

يتم تداول السهم عند 15 مرة تدفق راس المال الحر، مقارنة بمنتصف إلى منتصف فترة المراهقة لأقران برامج البنية التحتية الذين ينمون في خانة الآحاد المتوسطة إلى العالية. مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 21.88 ونسبة PEG البالغة 0.3، تشير بعض نقاط البيانات إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب.

تبلغ قيمة IBM حاليًا 245 دولارًا، والتي تشير بيانات InvestingPro إلى أنها أقل من تقدير القيمة العادلة.

ثلاث شركات، رقم واحد

خفضت BMO Capital أيضًا هدفها، من 350 دولارًا إلى 290 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق. أشارت BMO إلى مخاوف بشأن ضغط مضاعفات البرمجيات ولكنها أقرت باتساع منتجات IBM والتعرض للذكاء الاصطناعي والإمكانات الكمومية واستقرار الأرباح.

يستحق وصول جميع الشركات الثلاث إلى نفس الهدف البالغ 290 دولارًا الإشارة إليه. إنه يعني ارتفاعًا بنحو 18٪ من المستويات الحالية إذا وصل السهم إلى هذه العلامة.

على مدى الـ 90 يومًا الماضية، تتبعت IBM خطًا مع iShares Expanded Tech-Software Sector ETF، مما يعكس رأي السوق بأن البرمجيات هي الآن محرك النمو الأساسي للشركة.

ما القادم في 22 أبريل

من المقرر أن تقدم IBM نتائج الربع الأول في 22 أبريل. يتوقع المحللون على نطاق واسع أن يأتي الربع متماشيًا مع التقديرات، دون مفاجآت في أي اتجاه.

بالإضافة إلى الأرباح، حصلت IBM مؤخرًا على ترخيص FedRAMP لـ 11 حلاً برمجيًا للذكاء الاصطناعي والأتمتة، مما يسمح للوكالات الفيدرالية باستخدامها على AWS GovCloud.

أطلقت الشركة أيضًا تعاونًا بحثيًا لمدة 10 سنوات مع ETH Zurich يركز على الذكاء الاصطناعي والحوسبة الكمومية، وأعلنت عن شراكة مع Arm لتطوير أجهزة ثنائية البنية للذكاء الاصطناعي وأحمال العمل كثيفة البيانات.

نجح الكمبيوتر الكمومي الخاص بـ IBM أيضًا في محاكاة المواد المغناطيسية، مع نتائج تطابق تجارب تشتت النيوترونات التي أجريت في المختبرات الوطنية.

ظهر المنشور انخفاض سهم IBM حيث قامت ثلاث شركات بخفض الأهداف قبل الأرباح لأول مرة على CoinCentral.